Eerste kwartaal 2019

Ook dit jaar gaan we hier weer door met de terugblik op de kwartalen. Voor mijzelf is dat een prima methode om zicht te houden op mijn vermogensontwikkeling, zonder dat ik er voor mijn gevoel té hijgerig bovenop zit.

Aandelenmarkten

Het laatste kwartaal van 2018 was dramatisch. Maar in januari begon de beurs weer als een dolle te stijgen. De handelsoorlogen, onzekerheid over BREXIT, afnemende economische groei in Europa, het leek ‘de beurs’ allemaal niet te duren. Voor mij weer een bewijs dat de ‘rationele markt’ niet bestaat. De daling van het laatste kwartaal van 2019 werd een V-vorm. Volgens mij is inmiddels alles wat bedacht kan worden, positief én negatief, wel ‘ingeprijsd’ in de markt. En de Europese Centrale Bank besloot ook nog om opnieuw gratis geld uit te gaan delen. Dus blijft beleggen voorlopig de enige plek waar nog een beetje rendement te halen valt. Maar de S&P500 was eind maart nog niet terug op z’n hoogtepunt.

S&P500 1 jaar, bron finance.yahoo.com

De EUR/USD zakt nog iets verder weg, zie ik in mijn spreadsheet. Begin januari was de wisselkoers EUR 1,000 = USD 1,1492 en eind maart was dat EUR 1,0000 = USD 1,1232. Het aandeel dollarfondsen in mijn portefeuille is momenteel nog 55,1%.

Mijn portefeuille

Een hele tijd heeft het ‘Virtual High’ van mijn portefeuille op 25 augustus 2018 gelegen. Dat Virtual High bereken ik door te kijken naar de waarde van mijn portefeuille plus alle inleg die ik sinds die datum gedaan heb. Dat die datum in het verleden lag, zegt iets over het marktsentiment. Als ik op de datum van het Virtual High verkocht zou hebben, en alle inleg sinds die datum gewoon ook op de beleggingsrekening gezet had, had ik meer geld gehad dan de actuele waarde van mijn portefeuille. Een zinloze indicator, maar ik ben dol op zinloze indicatoren! Je moet toch iets doen om zo’n saaie reis naar financiële onafhankelijkheid interessant te houden?

Medio maart en eind maart kreeg mijn portefeuille een nieuw Virtual High. Dat is dan wel weer mooi. Dat betekent dat de waarde van mijn portefeuille nu weer hoger is dan de waarde op 25 augustus 2018 plus alle inleg sinds die datum. Het betekent ook dat het effect van de daling van de beurzen in het laatste kwartaal van 2018 weer hersteld is.

Het was een saai kwartaal. Ik heb braaf elke maand automatisch geld overgemaakt naar mijn beleggingsrekening, en braaf elke maand bijgekocht wat de adviesfunctie van mijn beleggingsspreadsheet mij adviseerde. In het eerste kwartaal van 2019 was de ROI op mijn portefeuille 12,9%, en de 12-maands XIRR was 12,6%.

Het gat tussen mijn totale inleg en de actuele waarde van mijn portefeuille is groter geworden, dat is nu 43,5% (versus 29,1% aan het einde van het vierde kwartaal 2018).

Dividend

In het eerste kwartaal van dit jaar ontving ik € 231,17 aan dividend, en in het eerste kwartaal van 2018 was het € 170,91. Aan het einde van het eerste kwartaal stond er nog US$ 98,54 aan dividend aangekondigd, maar die wordt pas in het tweede kwartaal uitbetaald (en mag ik dus van mijzelf nog niet meetellen).

In het eerste kwartaal heb ik een analyse gemaakt van het dividendrendement van de fondsen in mijn portefeuille. Naar aanleiding daarvan heb ik één slecht presterende dividend-ETF uit mijn oude portefeuille (van voor MIFID-II) verkocht, en de opbrengsten in één van mijn beter presterende dividend-ETFs gestoken.

Spaarpercentage

Mijn spaarpercentage is in het eerste kwartaal uitgekomen op 47,9%. Mijn doelstelling voor het hele jaar is minimaal 41,0%. Dat lijkt een vreemd percentage, maar ik wil het op z’n minst beter doen dan in 2018. En toen was mijn spaarpercentage 40,9%. In januari heb ik duidelijk minder gespaard, dankzij mijn Operatie Kledingkast. Maar februari en maart waren prima maanden.

Eigen Vermogen

Dan nog even mijn eigen vermogen, de netto waarde. Dat heeft een behoorlijke impuls gekregen. Mijn spaarpercentage, het herstel van de aandelenbeurzen, en de nieuwe WOZ-waarde hebben ervoor gezorgd dat mijn eigen vermogen in het eerste kwartaal van 2019 gegroeid is met 23,3%.

Beste uitgave

Qua uitgaven was het eerste kwartaal erg rustig. Alleen in januari ben ik een beetje uit de band gesprongen, door de opruimactie van mijn kledingkast en de daaropvolgende koopronde. Maar dat is ook gewoon regulier, niks bijzonders. Er valt dus dit kwartaal niets bijzonders te melden op het uitgavenfront.

Hoe was jouw eerste kwartaal?

Ronde getallen

Het is weer tijd voor een kleine bekentenis. Ken je dat? Dat je een ergernis hebt voor getallen die niet rond zijn? Een beetje obsessief is dat misschien wel. Maar dat ben ik dus. Zo publiceer ik al heel lang mijn blogjes standaard om 05:05 uur ’s ochtends. Dat is ooit zo ontstaan.

Eigenlijk heb ik dus een hekel aan 1 januari. Want dan wordt er rente bijgeschreven op mijn spaarrekeningen. En dat is nooit een rond bedrag. Vroeger boekte ik dat geld dan weg naar mijn lopende rekening, zodat er weer een rond bedrag op mijn spaarrekening stond. Tegenwoordig boek ik juist over van mijn lopende rekening naar mijn spaarrekeningen. Maar nog steeds met het doel om rond bedragen te krijgen.

In mijn beleggingsspreadsheet houd ik bijvoorbeeld bij hoeveel ik in totaal ingelegd heb. Op die manier kan ik in de gaten houden hoe de waarde zich verhoudt tot deze inleg. Eind 2018 realiseerde ik mij dat deze inleg tot nu toe niet rond was. In januari 2019 heb ik € 244,84 bijgestort op mijn beleggingsrekening om uit te komen op een mooi rond duizendtal aan inleg.

In januari 2019 heb ik ook € 51,21 bijgestort op mijn Spaarrekening. Ook daar was, na de ontvangst van de rente over 2018, mijn ‘ronde-getallen-alarm’ afgegaan. Even bijstorten, en er stond weer een mooi rond bedrag. Goed voor mijn gemoedsrust. Ik ben nog wel een stapje verder gegaan. Want ik maak ook maandelijks een bedrag over naar mijn buffer om aan het eind van het jaar in één keer de premie voor de zorgverzekering te kunnen betalen. Die maandelijkse reservering is niet ( jaarpremie / 12 maanden ), nee. Je raadt het al: die maandelijkse storting is naar boven afgerond op een mooi rond getal.

Alleen op mijn lopende rekening en beleggingsrekening heb ik geen moeite met gebroken getallen. Dat zou ook wel erg ingewikkeld worden… Maar inconsequent is het wel.

Ben jij ook dol op ronde getallen?

Sparen is zinloos…

Of liever gezegd: je geld op een spaarrekening zetten is zinloos. En dat zal nog wel even zo blijven. Afgelopen week besloot de Europese Centrale Bank (ECB) om maar weer een tijdje gratis geld aan de banken uit te gaan lenen. En als de banken het gratis en in grote hoeveelheden kunnen lenen bij de ECB, dan hebben ze onze bescheiden hoeveelheden geld niet zo dringend nodig. Dus hebben ze ook geen enkele reden om ons hogere spaarrente te geven als vergoeding voor het stallen van onze centjes.

Waarom de ECB dat doet? Omdat de economische groei in Europa weer afneemt. Niet alleen in Zuid-Europa, waar bijvoorbeeld de Italiaanse regering nou niet bepaald bezig is om de overheidsfinanciën en de economie op orde te brengen. Maar ook Duitsland, de altijd stabiele en betrouwbare motor van de Europese economie, zat in het laatste kwartaal van 2018 bijna tegen een recessie aan. Het land is erg afhankelijk van de wereldhandel, en daar blijft het nog steeds spannend dankzij de Verenigde Staten en China.

Bovendien is de inflatie vrij hardnekkig laag. Mijn lijfblad The Economist voorspelde daarom een week eerder al dat de ECB niet te lang zou wachten met het nemen van maatregelen. Helaas geldt dat dan weer niet in Nederland. Mede dankzij de verhoging van de BTW en de gestegen brandstofprijzen bedroeg de inflatie in Nederland 2,6%. De gemiddelde inflatie in Europa bedroeg 1,5%.

Dus… Zat jij te wachten tot jouw spaarrente weer gaat stijgen? Dan zul je nog wat langer geduld moeten hebben. Ik reken zelf in elk geval voor de rest van 2019 niet meer op verhoging van de spaarrente. Verlaging? Zou nog kunnen. Maar persoonlijk zou het mij verbazen als grote banken echt naar de 0,0% (of lager) zullen gaan. Ze zijn veel te bezorgd dat mensen dan wél gaan overstappen naar een andere bank. Voor mij persoonlijk maakt het niet heel veel uit. Ik heb niet veel geld op een spaarrekening staan, het meeste zit in beleggingen. Sparen, in de zin van minder geld uitgeven dan er binnenkomt, heeft uiteraard wel zin. Maar om er rendement uit te halen moet je wel iets anders doen dan het op een spaarrekening zetten.

Zelf heb ik erg gemengde gevoelens bij de stap die de ECB gezet heeft. Ik snap dat ze naar ‘het grotere plaatje’ moeten kijken en dat ze vooral een macro-economische verantwoordelijkheid hebben. Maar het neveneffect is wel weer dat spaarzaam leven niet beloond wordt, en dat de drempel om schulden te hebben en te houden nog steeds laag blijft (want lage rente op schulden). Dit moedigt veel mensen niet bepaald aan om te gaan sparen. En dat terwijl wij allemaal toch al moeite hebben om met geld om te gaan, waarbij Financieel Vrijer terecht opmerkte dat we ook de schuld graag buiten onszelf leggen, bij de maatschappij die gericht is op onmiddellijke bevrediging van iedere koopbehoefte. Ik vrees dat de ‘cheap-credit-bubble’, die we al een tijdje aan het oppompen zijn, nog wel iets groter gaat worden. Maar je weet wat het kenmerk is van bubbels: ooit knappen ze…

Welke invloed heeft de Europese Centrale Bank op jouw financiële gedrag?

Erop achteruit gaan…

Afgelopen week is het weer gestort op mijn bankrekening. Mijn netto salaris voor januari 2019. En de verwachtingen waren uiteraard hooggespannen. Want de politiek had beloofd dat we nu echt iets zouden gaan merken van de economische groei. Iedereen zou er in koopkracht op vooruit gaan, riep de regering. En politici liegen nooit, toch? Zelf was ik al sceptisch. Want politici en de waarheid blijven toch lastige begrippen om met elkaar te combineren. Naast de BTW-verhoging en de verhoging van onze pensioenpremie regende het berichten over prijsstijgingen. Dus ik ging er al niet meer van uit dat ik er echt iets aan overhoud.

Het bedrag dat op mijn bankrekening werd gestort zei niet meteen alles, want daar zat ook een eenmalige toelage bij die afgesproken is in onze CAO. Maar op de salarisbrief zag ik het echte bedrag. Er komt netto € 0,88 (88 eurocent) minder per maand binnen ten opzichte van december 2018. Een daling van mijn nettosalaris dus.

Hoe is deze aanpassing tot stand gekomen? Mijn bruto-salaris is hetzelfde gebleven in januari. De pensioenpremie van het ABP is gestegen met € 70,55, dat is een stijging van 13,5% ten opzichte van december. En de loonheffing is gedaald met € 69,67, een daling van 2,5%. Tot zover de cadeautjes van deze regering. Het netto resultaat is dus een daling van mijn salaris met € 0,88 per maand.

Op de dag van mijn salarisbetaling kwam een aantal pensioenfondsen, waaronder het ABP, met het nieuws dat de kans op verlaging van de pensioenen in 2020 of 2021 is toegenomen. Geloof jij in toeval? Ik ook niet…

Een tijdje geleden heb ik al geschreven over de diverse koopkrachteffecten voor 2019 in mijn persoonlijke situatie. Toen sprak ik al de verwachting uit dat ik er niet zo heel veel op vooruit zou gaan. Die verwachting is dus uitgekomen, en ik ben blijkbaar niet de enige… Maar wie het kleine niet eert is het grote niet weerd, dat dan weer wel. Ik heb mijn maandelijkse spaaroverboeking niet verlaagd en haal de broekriem aan in mijn dagelijkse uitgaven, er is immers bijna 3 cent per dag minder te besteden. En verder kijk ik uit naar het salaris in juli, want per 1 juli krijgen we er volgens de CAO weer 2% bij.

Ook in 2017 en in 2018 heb ik geschreven over hoe mijn januari-salaris uitviel. Hoe is het met jouw netto maandsalaris dit jaar?

Jaarafsluiting 2018

Na afloop van ieder kwartaal blik ik altijd even terug, en aan het begin van het nieuwe jaar kijk ik altijd terug op het hele voorgaande jaar. Hoe is 2018 financieel verlopen? In elk geval goed voor wat betreft mijn spaarpercentage, dat heb ik vorige week al geschreven.

Aandelenmarkten

Het was een interessant jaar, dat 2018. Met name het laatste kwartaal. De S&P500 is uiteindelijk 6,2% gedaald in 2018, en de AEX zelfs 10,4%. Ook voor mijzelf een goede test. Immers, begin 2016 ben ik nog groots en meeslepend uit de beurs gestapt, in de overtuiging dat ‘de crash’ er nu echt was. Om een aantal maanden later te constateren dat ik het mis had, en opnieuw in te stappen. Het ging mij in 2018 beter af, ik ben gewoon stug doorgegaan met maandelijks inleggen.

S&P500 1 jaar, bron finance.yahoo.com

Medelijden heb ik vooral met de beleggers in China. De Hang Seng index heeft in 2018 ongeveer een kwart van z’n waarde verloren.

Hang Seng Index 5 jaar, bron finance.yahoo.com

En leedvermaak heb ik vooral met de ‘beleggers’ (lees: speculanten) in cryptovaluta. De Bitcoin verloor in 2018 ruim 75% van z’n waarde’, van € 14.338 naar € 3.278. Dat is toch vervelend als je straks aangifte moet doen in Box 3, tegen de waarde van 1 januari 2018. Begrijp me niet verkeerd, met wat geluk kun je door te speculeren leuk geld verdienen. Maar noem het dan alsjeblieft geen beleggen (ja, ik heb hier een mening over!).

BITCOIN – EUR 2 jaar, bron finance.yahoo.com

Mijn rendement

2018 was een vreemd beursjaar, ook als ik naar mijn eigen portefeuille kijk. Het eerste en het laatste kwartaal waren vrijwel vlak, met (met name in het laatste kwartaal) behoorlijk wat volatiliteit. De beurs ging behoorlijk op en neer. In het tweede en derde kwartaal was er wel een keurig stijgende lijn. En toen kwam het vierde kwartaal. Of beter gezegd: december.

Dankzij deze maand is (over het volledige jaar 2018) mijn ROI uitgekomen op -7,7%, de XIRR was -6,7%. Ik heb het dus iets slechter gedaan dan de S&P500. En ik word er niet warm of koud van.

Hierbij is het goed om in gedachten te houden dat ik gedurende het jaar elke maand extra geld in mijn portefeuille heb gestoken, daardoor is de eindwaarde van mijn portefeuille nog wel iets hoger dan mijn beginwaarde. Dat zie je in onderstaande grafiek, waarin je onderin de stapsgewijs stijgende lijn van mijn inleg ziet, en daarboven de (grillige) lijn met de actuele waarde van mijn beleggingen. Het groene vlak is papieren winst, als de portefeuillewaarde ooit onder de inlegwaarde duikt dan wordt het uiteraard een rood vlak.

Als ik reken vanaf de piek (begin oktober) en de inleg die ik sindsdien nog gedaan heb, en ik kijk naar de waarde van mijn portefeuille per 31 december 2018, dan ben ik 10 maanden inleg kwijtgeraakt. Echt kwijt ben ik het natuurlijk niet, dat zou pas zo zijn als ik verkoop. Ik heb gewoon bijgekocht, en heb dus veel meer stukken in portefeuille dan begin dit jaar. De huidige waarde van mijn portefeuille is 29,1% hoger dan mijn totale inleg sinds de start in 2013.

In het vierde kwartaal heb ik € 387 aan dividend ontvangen (dividend in Amerikaanse dollars omgerekend naar de valutakoers van de dag van bijschrijving op mijn rekening). In totaal heb ik gedurende 2018 € 1.031 aan dividend ontvangen. Dat heb ik allemaal herbelegd.

Het rendement op spaargeld is in 2018 vrijwel nul gebleven, dat had ik ook wel verwacht. De totale rente die ik ontving was tientjeswerk. Gelukkig houd ik niet veel contant geld aan, we steken het in extra aflossen op de hypotheek om de maandlasten te verlagen. En ik leg elke maand geld in op mijn beleggingsrekenening.

Eigen woning

Over ons huis heb ik recent nog uitgebreid geschreven, ter gelegenheid van de tweede verjaardag van onze hypotheek. We sluiten het jaar af met een loan-to-value ratio van 61,4%, na de reguliere en extra aflossing van december. Voorlopig blijven we doorgaan met de extra aflossing, en ook het bedrag dat we daardoor maandelijks besparen wordt in extra aflossing gestoken. Dat sneeuwballetje bedraagt inmiddels ruim € 150 per maand aan extra aflossing, en daar komt elke maand wat bij. En ja, de grafiek is een beetje opgeleukt, ons huis heeft nu ramen en een voordeur.

Beste Uitgave(n)

In het vierde kwartaal heb ik geen enkele bijzondere of speciale uitgave gedaan. Het was allemaal business as usual.

Als je wilt, kun je ook nog eens terugkijken naar mijn eerste , tweede , en derde kwartaal van 2018. Of naar mijn Jaarafsluiting 2017.

Hoe tevreden ben jij over 2018?

Oudejaarsmijmeringen

Geldnerd vindt 31 december altijd een beetje een bijzondere dag. Ik zit een beetje te mijmeren achter mijn laptop. Op de achtergrond de laatste dag van de Top 2000, gewoon lekker comfortabel in mijn blanke-mannen-op-leeftijd bubbel. Hondje ligt naast mij in zijn mandje. Hij is al een paar dagen onrustig, want doodsbang voor vuurwerk. Dat betekent dat we alleen ’s ochtends erg vroeg (vanochtend 07.00 uur) veilig over straat kunnen in Geldnerd City. De rest van de dag loopt hij schichtig rond, zijn oortjes naar achteren in de angststand. Vanmiddag gaan we een lange strandwandeling maken met hem. We weten uit ervaring dat het vuurwerk daar niet of nauwelijks te horen is, dan kan hij rustig rondrennen. Balletje en werpstok mee, en dan is het de bedoeling dat hij goed moe wordt. Vanaf het einde van de middag zal hij niet meer de deur uit willen, tot ver na middernacht. Zijn eerstvolgende plasmoment is dan morgenochtend. Arm beestje…

Om me heen zie ik al allerlei jaaroverzichten verschijnen op diverse financiële blogs. Ik zit zelf op 31 december op mijn handen qua jaarafsluiting. Er wordt vandaag nog gehandeld op de beurs, en ook op mijn bankrekening gebeuren nog dingen. Ik ‘mag’ van mijzelf dus altijd pas op 1 januari mijn financiële jaar afsluiten, en de administratie voor het nieuwe jaar inrichten. Uiteraard heb ik al wel een documentje met mijn bestedingsplan en alle wijzigingen in maandbedragen. De precieze uitkomsten van dit jaar heb ik nog niet, maar de hoofdlijnen van 2018 zijn wel duidelijk. Qua spaarpercentage een prima jaar, qua beleggingsresultaat een stuk minder. Maar dat hoort er ook bij. Ik zit erin voor de langere termijn, en ga gewoon door met maandelijks inleggen en maandelijks extra aflossen. Want het effect daarvan op onze hypotheek hebben we in 2018 heel duidelijk gezien.

Verder vul ik de tijd met het inbouwen van een paar nieuwe functies in mijn spreadsheets. Begin volgend jaar zal ik ook eens wat actuelere versies daarvan online zetten. Want ja, Geldnerd is nog niet uitgeschreven, ik ga gewoon door in 2019.

Ik wens jullie allemaal een goed uiteinde van dit mooie jaar 2018. En ik hoop jullie volgend jaar weer te zien, op mijn blog of bij een van de meetups.

Heb jij ook van die Oudejaarsmijmeringen?

PS: En terwijl ik op ‘Publiceren’ klik, zie ik ook nog dat dit mijn 500e blogbericht is sinds het begin, 1 september 2015. Hoera!