Stand op de Brokermarkt 2022

  • Berichtcategorie:Beleggen

Als je wilt beleggen is een broker onmisbaar. Het is de partij tussen jou en de aandelenmarkt, die jou in staat stelt om aandelen, beleggingsfondsen, ETFs, opties, en al die andere levensgevaarlijke financiële massavernietigingswapens te kopen en verkopen. Elk jaar kijk ik wel een keertje hoe het gaat op de brokermarkt in Nederland. En soms ook tussendoor als daar aanleiding toe is. Ik maak geen gedetailleerde vergelijkingen tussen brokers. Er zijn anderen die dat veel beter kunnen dan ik, en wat het beste is voor jouw situatie hangt af van hoe je wilt beleggen en van persoonlijke voorkeuren. Maar ik kijk wel naar de grotere ontwikkelingen en de dingen die me opvallen. En wat dat betekent voor mijn eigen keuzes. Toen ik vorige week schreef over mijn overwegingen om (niet) terug te gaan naar één huisbank, realiseerde ik me ook dat het tijd werd om hier weer eens de thermometer in te steken.

Huidige broker: Saxo Bank

Door een aaneenschakeling van overnames is mijn beleggingsportefeuille terechtgekomen bij Saxo Bank. De migratie van de klanten van Binck Bank naar Saxo Bank was geen onverdeeld succes. Er zijn momenten dat ik denk dat het langzaamaan wat beter gaat met Saxo, maar er zijn ook nog genoeg momenten dat ik merk dat ze er nog niet zijn. Te laat zijn met de fiscale overzichten is zo’n moment. En in het eerste halfjaar van 2022 heeft het ook enkele keren langer dan twee werkdagen geduurd voordat mijn maandelijkse storting werd bijgeschreven op mijn Saxo rekening, en ik mijn maandelijkse aankoop kon doen. Maar de afgelopen maanden gaat dat gelukkig weer beter. Afkloppen en hopen dat het zo blijft. Vooralsnog heb ik de (vrijwel ontoegankelijke) helpdesk van Saxo dit jaar al vaker nodig gehad dan die van Binck in drie jaar.

Eind juli schreven het FD en daarna ook de NRC over lopende onderzoeken naar Saxo door zowel de Nederlandse toezichthouder AFM als door de Franse toezichthouder. Voor mij geen reden tot paniek. Hier hebben we immers toezichthouders voor.

Maar het zet me wel weer aan het denken. Ik heb bewust niet gekozen voor de goedkoopste beleggingsoptie die er is. Ik ben bereid om te betalen voor kwaliteit en veiligheid van mijn beleggingsportefeuille, een substantieel deel van mijn vermogen. Maar dan moeten die kwaliteit en veiligheid er natuurlijk wél zijn. Bij Binck had ik daar vertrouwen in, bij Saxo (nog steeds) niet. Misschien wordt het tijd om een tweede broker te nemen en mijn portefeuille te gaan spreiden?

De verdeling van mijn vermogen per einde tweede kwartaal 2022

Ontwikkelingen in de markt

Begin dit jaar plaatste Laura van Geest, voorzitter van het bestuur van de AFM, op social media een post met een aantal interessante ontwikkelingen. Samen met de Franse toezichthouder lobbyt de AFM voor betere afstemming tussen Europese toezichthouders. En ze geeft aan dat een aantal buitenlandse brokers, met name uit Cyprus, na druk van de AFM niet meer actief zijn op de Nederlandse markt. Maar dan blijft er nog genoeg te doen over.

Want de markt internationaliseert en het beleggingsaanbod in Nederland wordt naar mijn mening de afgelopen periode schraler. Niet dat ik de Cypriotische brokers mis… Dat zijn geen partijen die ik serieus kan nemen. Ik vind het ook te kwetsbaar. Cyprus is (ook financieel) een klein land. Dat zegt meestal iets over de kwaliteit en kwantiteit van toezicht. Bovendien betekent het dat er niet heel veel financiële slagkracht zal zijn als er problemen ontstaan. Dat zagen we ook bij IJsland toen IceSave in de problemen kwam. Dat probleem was financieel (te) groot voor IJsland, en het duurde even voordat het geld terugkwam. Nu hebben we in de Europes Unie weliswaar wat mechanismen hiervoor, maar ik heb geen oneindig vertrouwen in de Europese solidariteit. Voor mij dus liefst alleen partijen onder toezicht van Nederland of van een ander groot Europees land.

Qua aanbieders is er het afgelopen jaar niet veel veranderd op de Nederlandse markt. De grootbanken ING, ABN AMRO en Rabobank zijn actief met een relatief duur en relatief schraal aanbod. Ik houd niet van de maatwerkfondsen die ze gelabeld aanbieden (bijvoorbeeld van Northern Trust), die kunnen ze namelijk eenzijdig aanpassen. En ik ben niet vergeten dat de grote banken de particuliere belegger ook zomaar in de steek laten als het speelveld niet meer gunstig voor ze is. Ik ben ooit zelf met mijn beleggingen bij de Rabobank vertrokken om die reden.

Dan zijn er Saxo Bank (eigendom van het Deense Saxo Bank) en DeGiro (eigendom van het Duitse Flatex) als grote gespecialiseerde brokers. Ik had ergens verwacht dat Flatex en DeGiro sneller en steviger geïntegreerd zouden worden, maar dat lijkt to op heden niet te gebeuren.

Schimmige verdienmodellen

Eind 2021 is ook de Duitse broker Trade Republic actief geworden in Nederland. Ze vallen onder Duits toezicht. Trade Republic lijkt qua businessmodel een beetje een Flatex-kloon: ‘gratis’ transacties aanbieden en het geld verdienen door de orders door te verkopen.

Daarmee valt Trade Republic voor mij in hetzelfde rijtje als DeGiro, Flatex, en Bux Zero. Partijen die voor mij als gebruiker een schimmig businessmodel hebben. Ik weet niet precies hoe ze hun geld verdienen. Ik weet wel zeker dat het geen liefdadigheidsorganisaties zijn. Ik weet niet precies wat ik betaal. Ik weet ook niet zeker of ik wel de ‘beste deal’ krijg, omdat de broker niet transparant is over wat er met mijn orders en portefeuille gebeurt. Dat is voor mij persoonlijk een rode vlag. Ik zal niet gauw gebruik maken van de diensten van een broker met een schimmig verdienmodel. Financieel Onafhankelijk Blog heeft eerder een review geschreven over Trade Republic.

De grootbanken kunnen er overigens ook wat van. Rabobank heeft volgens mij inmiddels z’n beleggingsaanbod uitbesteed (ik meen aan BNP Paribas maar kan dat nergens officieel bevestigd krijgen), dat wordt nog interessant als ze daar ooit strategisch van koers willen veranderen (en voor mij een reden om daar zeker niet naar toe te gaan). Als klant zie je er niets van. Overigens vind ik het nog steeds een strategische Blunder met Hoofdletter B van de Rabobank dat ze ooit Alex Vermogensbeheer verkocht hebben. Het beste beleggingsaanbod dat ze ooit gehad hebben. Eikels. En als ik op hun websites kijk dan zie ik dat de grootbanken mensen vooral richting Beheerd Beleggen proberen te bewegen. Daar valt voor de bank immers het meeste aan te verdienen.

Schraal aanbod

Als ik kijk op de overzichtspagina bij vergelijkingssite FINNER dan zijn er momenteel meer dan 25 brokers actief op de Nederlandse markt. Maar als je dieper kijkt, dan wordt de spoeling al snel heel dun. Partijen met schimmige verdienmodellen die orders doorverkopen en/of de effecten uitlenen, partijen onder buitenlands toezicht (in elk geval niet Nederlands of Duits), partijen die op Contracts For Difference of cryptovaluta gericht zijn, allemaal partijen die ik niet eens in overweging wil nemen. De transparantie in de sector is niet bepaald goed te noemen.

En ik negeer ook het aanbod voor beheerd beleggen en modelportefeuilles. Voor mij dus geen Meesman of Peaks of iets dergelijks. Mijn beleggingsstrategie is simpel. Ik wil zelf mijn eigen gekozen ETFs kopen op een echte aandelenbeurs. En dan kom ik niet verder dan de grootbanken, Saxo Bank, of het Amerikaanse Interactive Brokers (waar je als Nederlander gewoon rechtstreeks bij de Europese vestiging in Ierland een rekening kunt openen). En van de grootbanken valt voor mij de Rabobank dan ook nog af omdat het aanbod is uitbesteed. En ook wel omdat ze samenwerken met ‘cijfertjestovenaar’ PorteRenee, dat vind ik persoonlijk geen aanbeveling voor een serieuze financiële dienstverlener… 😈

Flatex/DeGiro gaat ondertussen vooral door met ruzie maken met de toezichthouder. Eind vorig jaar kregen ze ook nog weer een boete van de AFM. Ook dat is voor mij een rode vlag. Het wordt maar niet helder of ze nou iets gedaan hebben met de eerdere opmerkingen van de AFM.

Soms verlang ik er naar dat een marktpartij als Vanguard beleggen voor particulieren aan gaat bieden in Nederland. Hun ETFs blijven mijn favoriet. In Duitsland hebben ze nu een beleggingsplatform voor consumenten, maar ik vrees dat Nederland een te kleine markt voor ze is. Mochten ze meelezen: ik zal als eerste een rekening bij ze openen als ze hier beginnen!

Wat doet Geldnerd?

Kommer en kwel, denk ik als ik mijn bericht zo eens teruglees. De situatie rond mijn huidige broker Saxo Bank is niet ideaal. Maar goede alternatieven zijn schaars. Ik kom dan uit bij ABN AMRO (waar onze hypotheek en gezamenlijke bankrekening zijn ondergebracht) of bij Interactive Brokers.

Zoals ik al schreef: ik overweeg om een tweede beleggingsrekening te openen, naast mijn huidige rekening bij Saxo. Daar wil ik dan mijn nieuwe inleg gaan doen. En daarna stapsgewijs de portefeuille overhevelen vanuit Saxo, of die gewoon laten staan. Ook niet ideaal, het nodige werk, terwijl buy-and-hold juist gebaat is bij rust en saaiheid. Ik ga er nog eens rustig over nadenken…

Welke broker(s) gebruik jij? En waarom?

Belastingaangifte 2021

  • Berichtcategorie:Belastingen

Een voorlopige aanslag voor 2022 kregen we niet van de vrienden van de blauwe enveloppen brigade. Maar wel een uitnodiging om aangifte te doen over het belastingjaar 2021. Dat soort klusjes wil ik nooit te lang laten liggen, dus ik had ‘m voor het eerste weekend van maart in mijn agenda gezet.

Onze aangifte zelf is dit jaar weer saaier dan saai. Vriendin studeert nog en die kosten kunnen we voor de laatste keer aftrekken. Maar verder is het regulier inkomen, de eigen woning, en spaargeld en beleggingen in Box 3. Na alle berichtgeving over de problemen in deze Box 3 was ik wel benieuwd of ik daar in de aangifte iets van terug zou zien. Dat was niet het geval, we moeten gewoon alles invullen zoals gebruikelijk. Alleen krijgen we voorlopig hiervoor geen definitieve aanslag meer.

Verder maakte Saxo Bank het nog weer even bont. Ze waren niet in staat om vóór 1 maart de fiscale jaaroverzichten beschikbaar te maken voor hun klanten, die kwamen pas medio maart. Toen ik op zaterdag 5 maart inlogde bij de Belastingdienst zag ik dat de gegevens (van Binck, want nog betrekking hebbende op de situatie per 1 januari 2021 vóór de migratie naar Saxo) wel al ingevuld waren. En die klopten met mijn spreadsheet, dus heb ik wel gewoon de aangifte ingevuld. Er zijn momenten dat ik denk dat het langzaamaan wat beter gaat met Saxo, maar er zijn ook nog genoeg momenten dat ik merk dat ze er nog niet zijn. Te laat zijn met de fiscale overzichten is zo’n moment. En de afgelopen drie maanden heeft het ook twee keer langer dan twee werkdagen geduurd voordat mijn maandelijkse storting werd bijgeschreven op mijn Saxo rekening, en ik mijn maandelijkse aankoop kon doen. Maar goed, dat is stof voor een andere blogpost.

Verder was de aangifte weer een makkie. Ons aandeel in het vermogen van de VVE moest ik weer handmatig invullen bij ons Box 3 vermogen, maar dat had ik al uitgerekend toen ik begin vorig jaar de jaarrekening van de VVE kreeg en in mijn checklist voor de aangifte geplaatst. Daar staat ook de datum waarop onze hypotheek ooit is afgesloten, dus die hoef ik ook niet op te zoeken.

Het meest tijdrovende was wederom de verdeling van de verschillende posten over Vriendin en mijzelf. Vermogen, eigen woning, de aftrek studiekosten, en de ingehouden dividendbelastingen. Ik begin altijd met drie basisscenario’s: alles bij Vriendin, alles bij Geldnerd, en 50/50. En van de laatste drie aangiftes heb ik in mijn checklist ook vastgelegd wat uiteindelijk de optimale verdeling in die jaren was. Uiteindelijk vond ik een verdeling waarbij we, na de vorig jaar opgelegde (en betaalde) Voorlopige Aanslag 2021, niets meer hoefden bij te betalen. Mooi zo! Klaar! Insturen en afwachten maar weer.

Heb jij jouw belastingaangifte al gedaan?

Klagen over SAXO Bank?

  • Berichtcategorie:Beleggen

Medio april is de beleggingsportefeuille van Geldnerd overgezet van BINCK naar SAXO Bank. Dat was één van de eerste golven aan gebruikers die overgezet werden. Inmiddels kunnen we stellen dat de oorspronkelijke ambitie (‘vóór 1 juli alle 300.000 gebruikers over’) niet gehaald is. Want Vriendin heeft ook nog een (beheerd beleggen) rekening bij Binck, en die wordt (na eerdere aankondigingen en terugtrekkingen) komend weekend pas overgezet. Dat is in ieder geval op dit moment het plan.

De afgelopen weken regende het klachten over SAXO. Ik las er diverse artikelen over in het FD, allereerst over de klachtenregen en de onbereikbaarheid van de helpdesk. Daar heb ik zelf ook één keer mee te maken gehad, toen het vernieuwen van mijn wachtwoord niet helemaal vlekkeloos verliep. Later diezelfde week schreef het FD dat klagende klanten kosteloos konden vertrekken. Verder zou ik, als ik bij SAXO werkte, niet zo heel blij worden van de reviews op Trustpilot. Er is zelfs al een website om klachten te melden en mee te doen met een eventuele claim tegen SAXO. En ook in België regent het klachten van BINCK-klanten die overgegaan zijn naar SAXO. Ze eisen hun platform terug! Daar kan ik me wel in vinden, in die eis…

Mijn beleggingen

Zelf had ik alleen een Zelf Beleggen rekening bij BINCK, mijn overgang in april is soepel verlopen. Een weekendje kon ik (zoals vooraf aangekondigd) niet inloggen, en op maandag stonden mijn rekeningsaldo en al mijn posities keurig in de SAXO-omgeving. Behalve het probleempje met het vernieuwen van mijn wachtwoord heb ik nog maar één ander probleempje gehad. Aan het eind van het tweede kwartaal kwam een dividendbetaling een paar dagen later binnen dan aangekondigd.

Nu ben ik zeker geen standaard gebruiker. Ik ben een ‘light’ gebruiker. Ik log eigenlijk nog maar eens per maand in om bij te kopen, en een paar dagen later nog een keertje om een rapportje te downloaden met de transactiegegevens. Verder kom ik er nauwelijks meer. Mijn beleggingsspreadsheet wordt inmiddels wekelijks bijgewerkt zonder een rapportje te downloaden van SAXO, gewoon met de AANDELEN-functie van Excel.

Wat vind ik van SAXO?

SAXO heeft zich een beetje vertild aan de migratie, lijkt het. Het duurt allemaal langer en die klachtenregen is nou ook niet bepaald positief te noemen. En dat terwijl BINCK een goed lopende organisatie met een uitstekende gebruikersvriendelijke website leek te zijn. Jammer voor particulier beleggend Nederland.

De tarieven zijn hetzelfde gebleven, het pakket en de voorwaarden zijn niet veranderd, maar het SAXO internetplatform vind ik inderdaad ook nog steeds een forse achteruitgang ten opzichte van BINCK. Erg onoverzichtelijk. Inmiddels heb ik mijn weg er wel gevonden, maar meer dan een half jaar na de migratie heb ik gewoon nog een lijstje met de (weinige) functies die ik gebruik en waar ik ze kan vinden. Want ‘op intuïtie’ lukt me dat niet, of in elk geval is de intuïtie van SAXO niet de mijne. Ze hadden wat mij betreft beter de SAXO klanten kunnen migreren naar de BINCK omgeving.

Ik log overigens tegenwoordig in op Saxo TraderGO, niet op SaxoInvestor (de omgeving voor oud-Binckers). Inloggen bij Saxo TraderGO kan gewoon met dezelfde gebruikersnaam en wachtwoord, en die omgeving heeft meer functionaliteit en een prettiger gebruikersinterface (vind ik dan). Die tip kreeg ik net na de migratie toen ik wat suggesties voor verbetering van de website instuurde. Maar verwacht geen wonderen. En met mijn suggesties voor verbetering (waar kan ik het IBAN-nummer van mijn beleggingsrekening vinden, beste SAXO?) hebben ze nog steeds niets gedaan. Jammer…

Als ik morgen terug kon naar de Binck omgeving, dan zou ik het doen. Dus een echte vooruitgang is de migratie niet, alle marketing van SAXO ten spijt. Voorlopig blijf ik wel gewoon zitten. Maar laat SAXO het niet wagen om de prijzen te verhogen totdat het platform minimaal kan wat Binck kon. En ze kunnen ook beter geen ruzie krijgen met een toezichthouder. Want dat vind ik, gezien de omvang van mijn beleggingsportefeuille, misschien nog wel een belangrijker criterium dan een soepel werkende internetomgeving.

Zijn er alternatieven?

Het is wel een interessante vraag waar je nog naartoe kunt als je weg zou willen bij Saxo. Want de brokermarkt is er niet beter op geworden in Nederland. Ik vind DeGiro nog steeds geen goed idee, die hebben veel te vaak ruzie met de toezichthouder, en die boetes betaal je uiteindelijk als klant. En het aanbod van de grootbanken blijft mij te beperkt. Met een beheerde portefeuille vind Meesman nog wel een optie.

Bovendien hebben de grootbanken in het verleden de particuliere beleggers al meerdere maken keihard laten vallen. Ooit was de Rabobank eigenaar van Alex Vermogensbeheer. Ik heb ooit ergens gelezen dat ze dat verkocht hebben om niet met hun eigen beleggingsaanbod te concurreren. Wat mij betreft was Rabo echt geen concurrentie voor Alex, het aanbod van Alex was vele malen beter. En tot mijn verbazing las ik onlangs dat ABN AMRO nog eens geprobeerd heeft om DeGiro over te nemen. Beide hebben ervaring met ruzie met de autoriteiten, dus dat zou wel passend geweest zijn?

Ik heb (zoals gezegd) persoonlijk nog geen reden om op te stappen bij SAXO. Maar ik houd de situatie en het nieuws wel nauwlettend in de gaten.

Hoe gaat het met jouw broker?

Nota bene: En één dag later geeft ook SAXO eindelijk toe dat het niet helemaal loopt zoals verwacht.

De stand op de brokermarkt

  • Berichtcategorie:Beleggen

Helemaal enthousiast ben ik nog niet over het platform van Saxo Bank. Als hoogopgeleide bevoorrechte witte oude man kan ik natuurlijk ook niet zo goed tegen veranderingen, mijn soort heeft het dus terecht moeilijk in deze wereld. Ik moet altijd even wennen aan een nieuwe omgeving.

Mijmeren over VTI/VXUS

Weten jullie nog, vroeger? Toen konden we handelen in hele goedkope en aantrekkelijke Amerikaanse ETFs. Net als veel andere FIRE-bloggers was Geldnerd ook een fan van VTI en VXUS. Maar de MIFID-II regelgeving maakte hier een eind aan. Of liever gezegd: de interpretatie die de AFM hieraan gaf. Want mijn onderzoekje destijds liet zien dat verschillende Europese landen deze regelgeving verschillend interpreteerden. De AFM was streng en accepteerde dus alleen verkoopinformatie in de Nederlandse taal. En Nederland is een klein marktje. Dus veel grote fondsen staken er geen energie in. En het aanbod in ETFs waar wij Nederlanders in konden handelen donderde naar beneden.

Gelukkig vonden we een redelijk alternatief in VWRL. De spreiding was iets minder en de kosten iets hoger, rekende Mr. FOB ons destijds voor. Maar het was ‘as good as it gets’.

Internationale Brokers

Nu is er natuurlijk al een tijdje een consolidatieslag aan de gang op de Europese markt van brokers, de bedrijven die wij particulieren nodig hebben om te kunnen handelen op de aandelenmarkten. Het is een ontwikkeling die ik met interesse volg. De grote Nederlandse banken zijn weer actiever op deze markt en hebben een (minder on-)aantrekkelijker aanbod dan 10 jaar geleden. En de grote brokers fuseren en worden overgenomen. Feitelijk zijn er nog drie grote partijen over. Twee daarvan, Binck/Saxo en Flatex/DeGiro, zijn volledig onderdeel van internationale bedrijven uit respectievelijk Denemarken en Duitsland. De derde, Lynx, gebruikt het platform van Interactive Brokers, een grote wereldwijd opererende partij.

Daarmee is de markt voor (zelf) beleggen voor particulieren wat mij betreft een stuk overzichtelijker geworden. Je gaat naar een grote bank (onder Nederlands toezicht) of je kiest voor een gespecialiseerde broker. Ik weet dat ik hiermee vooruitloop op de verdere integratie van DeGiro in FLATEX, en dat de integratie van Binck in Saxo ook nog niet volledig is afgerond. En ik doe hiermee een aantal kleinere brokers misschien tekort (of niet). Maar ik houd van overzichtelijk, en dit zijn de partijen die ik zelf op dit moment zou overwegen.

Toezicht en de weg naar Brussel

Saxo benadrukt dat Binck gewoon onder AFM-toezicht staat. Dat doet FLATEX al niet meer met DeGiro, al is de verhouding tussen DeGiro en de AFM nog steeds niet optimaal en heeft FLATEX onlangs een groot deel van de top van DeGiro vervangen. FLATEX DeGiro heeft zich per 22 april 2021 laten registreren als ‘bijkantoor’ in Nederland, blijkt uit het vergunningenregister van De Nederlandsche Bank (DNB). Dat betekent dat FLATEX in Nederland actief mag zijn op hun Duitse vergunning en dus niet meer rechtstreeks onder de controle van AFM en DNB valt. Maar onder de Duitse toezichthouder BAFIN, die de afgelopen jaren ook wat problemen heeft gehad… Volgens mij gaat het een kwestie van tijd voordat Saxo hetzelfde gaat doen.

Maar het zijn natuurlijk wel internationaal opererende ondernemingen. De integratie van Binck in Saxo betekent op dit moment feitelijk dat de klanten van Binck worden overgezet van de technische omgeving van Binck naar de internationale technische omgeving van Saxo.

Het lijkt me voor zo’n internationaal bedrijf nog een hele klus om ervoor te zorgen dat hun systemen voldoen aan de verschillende eisen (interpretaties) van de toezichthouders in de verschillende landen. Nu denk ik ook dat de nationale toezichthouders deze strijd op termijn altijd zullen verliezen. Er is immers één Europese regeling die de basis is voor de nationale regelgeving. En als er tegenstrijdigheden zitten in de lokale interpretaties dan is dat via de Europese toezichthouder en Europese rechter op te lossen. Het is een langdurige weg met hobbels naar de verdere Europese integratie van de financiële markten. Maar de voordelen van het bedienen van jouw klanten door heel Europa vanuit één systeem lijken me evident. Saillant detail: in het Saxo-systeem kan ik bijvoorbeeld de eerdergenoemde VTI en VXUS wel zien, maar ik mag er niet in handelen…

En de kleintjes dan?

Maar Geldnerd, ga je het dan niet hebben over Peaks en Bux en Semmie en al die kleintjes? Nee. Inzake Peaks lees ik vooral bloggers die erover geschreven hebben en commissie ontvangen voor klanten die ze aanbrengen en nu ermee stoppen omdat de kosten toch wel erg hoog zijn. En bij Bux ga ik eerst maar eens even afwachten hoe ze zich ontwikkelen. Ze zijn begonnen vanuit de optiek ‘beleggen is een spelletje’, en dat soort partijen kan en wil ik niet serieus nemen. Ze zeggen dat ze nu serieuzer zijn. Maar dit soort partijen kunnen binnenkort wel extra aandacht van de toezichthouders verwachten, las ik begin deze week in het FD. We zullen zien. Voorlopig blijf ik nog maar even gewoon zitten bij Saxo.

Kijk jij ook regelmatig naar de brokermarkt?

Hallo Saxo, vaarwel Binck…

  • Berichtcategorie:Beleggen

Bijna zou ik gaan vermoeden dat Binck hier meeleest… Op 4 maart schreef ik opnieuw over de (stilte rond de) overgang van Binck naar het Saxo platform. En minder dan twee weken later was er nieuws. Op dinsdag 16 maar schreef het FD dat alle 300.000 klanten van Binck voor 1 juli van dit jaar naar het Saxo-platform worden overgezet en dat de naam BinckBank dan uit Nederland zal verdwijnen.

Toen ik later die ochtend zelf even inlogde bij Binck stond er eindelijk een kort berichtje over in mijn beleggingsomgeving. Tussen april en juli worden alle Nederlandse klanten van Binck overgezet naar het nieuwe Saxo-platform.

En op woensdag 17 maart kreeg ik ook een uitgebreide mail. Met linkjes naar een website met meer informatie. Daar las ik dat ik per maandag 19 april overgezet zou worden naar de SaxoInvestor omgeving. Er stond een demo klaar, en ik kon mij inschrijven voor webinars ter voorbereiding. Dat heb ik natuurlijk snel gedaan.

Later die week ben ik er eens rustig voor gaan zitten en heb ik de beschikbare documentatie doorgelezen en vergeleken met de documentatie van Binck. Mijn gevoel zei mij dat dit in eerste instantie vooral een wisseling van platform wordt. Handelsplatform en systemen van Saxo Bank erin, en het label van Saxo Bank overal opplakken. De beleggingspakketten zullen nog wel even hetzelfde blijven, en hopelijk ook het fondsenaanbod. En dat blijkt vooralsnog redelijk te kloppen.

Aparte wensen

Geldnerd is een simpele gebruiker. Ik heb een portefeuille met een handvol Exchange Traded Funds (ETFs). Ik doe elke maand één aankoop zodra ik mijn maandelijkse inleg gedaan heb. Het beheer en de analyse van mijn portefeuille doe ik in mijn eigen beleggingsspreadsheet. Verkopen doe ik alleen bij een grote herbalancering (niet vaker dan eens per jaar), en elk kwartaal komen er wat dividendbedragen binnen die samen met de eerstvolgende maandinleg onmiddellijk weer belegd worden. Dat is het. En omdat een substantieel deel van mijn vermogen in de beleggingsportefeuille zit, vind ik het belangrijk dat mijn broker onder Nederlands toezicht staat en dat de beleggingen netjes in een apart bewaarbedrijf zitten.

Mede hierom heb ik twee dingen waar ik speciaal op gelet heb tijdens de webinars en tijdens mijn eigen onderzoek van de demo-omgeving.

Ten eerste de beveiliging. Die was bij Binck een beetje verouderd. Dat zag je aan de beperkte maximale lengte van het wachtwoord en de ouderwetse tweefactor-authenticatie (2FA). Die werkte via SMS. Ik zie wel iets van verbetering bij Saxo Bank. Ik kan nu een sterker wachtwoord in de door mij gewenste lengte en samenstelling instellen, maar helaas nog geen gebruik maken van 2FA via een derde app. Hierover heb ik contact gehad met de Klantenservice. Die vertelden mij dat de optie van een aparte 2FA-app beschikbaar komt nadat alle klanten gemigreerd zijn naar het Saxo-platform.

Ten tweede de exportmogelijkheden. Ik exporteer wekelijks mijn portefeuille rapportage, en minstens een keer per maand de rekeningtransacties en beleggingstransactie(s), in Excelformaat. Deze worden verwerkt in mijn beleggingsspreadsheet.

Hier kreeg ik in eerste instantie geen duidelijkheid over. Ik zag veelbelovende functies toen ik (voorafgaand aan de mail) de Franse Binck demo-omgeving verkende. In de Nederlandse demo-omgeving zag ik er niks van terug. Toen ik er naar vroeg tijdens een webinar werd gezegd dat hier nog aan gewerkt werd, en dat het niet zeker zou zijn of dit op tijd klaar zou zijn. Inmiddels is het 19 april geweest en weet ik dat dit niet helemaal gelukt is. De weekrapportages kan ik gelukkig zelf genereren met de aandelen-functies in Excel. Maar lastig is het wel. En transacties handmatig invoeren in mijn spreadsheet voelt wel erg als een achteruitgang… Afwachten en Binck Saxo met e-mailtjes bestoken dus maar.

Eerste indrukken

De migratie is in elk geval gelukt. Ik zie de juiste aantallen van de juiste fondsen op het scherm. Ook mijn rekeningsaldo is zichtbaar. Ik werd hier nog wel even op het verkeerde been gezet. Afgelopen vrijdag, voor de migratie, had ik mijn saldo en portefeuille-aantallen gecontroleerd. Het saldo dat ik maandagochtend zag was lager. Ik moest inloggen bij Binck (waar ik de oude portefeuille nog kan raadplegen) om te zien dat ze zaterdagochtend de maandelijkse service-fee (gedeeltelijk) afgeboekt hadden, voordat ze het saldo migreerden naar Saxo. Dat had ik liever andersom gezien, dan was de boeking tenminste zichtbaar geweest in de nieuwe omgeving. Maar dat is een kleinigheidje.

Er zitten nog wat schoonheidsfoutjes in de website. Menuutjes die je openklapt en die dan deels overlapt worden door andere tabelletjes en dat soort dingen. Dat zullen ze de komende periode wel weer oplossen, dat is meestal niet zo ingewikkeld.

De rapportage- en downloadmogelijkheden zijn in de SaxoInvestor omgeving vind ik inderdaad nog beperkt. Dat is erg jammer. Voor mij als (a-typische) gebruiker was en is dat toch één van de belangrijkste functies van het platform. En daar ga ik er toch op achteruit ten opzichte van de Binck-omgeving. Ik hoop dat deze mogelijkheden snel uitgebreid gaan worden en weer een beetje op niveau komen. Voor de transacties in geld en fondsen heb ik inmiddels een Excel-rapport gevonden. Dat kan ik komende week testen na mijn maandelijkse storting en aankoop. Maar een wekelijks portefeuille-overzicht in Excel heb ik nog niet gevonden.

En wat ik vooralsnog ook geen vooruitgang vind is de beveiliging. Bij Binck logde ik in met gebruikersnaam en wachtwoord en dan kwam ik in ‘raadpleegmodus’. Om actief iets te kunnen doen gebruikte ik dan de tweefactor-authenticatie met SMS. Bij Saxo heb ik altijd de tweefactor-authenticatie met SMS nodig. Ook in de app op mijn smartphone. Die met een vingerafdruk beveiligd is. Dat vind ik suf. Hopelijk wordt dat ook aangepast als we een aparte 2FA-app kunnen gebruiken.

De app op mijn smartphone heb ik nog niet echt getest. Komende maandag wil ik mijn maandelijkse aankoop eerst via de website doen, misschien dat ik dan eind mei de app probeer.

Verzuchting

Iets wat ik mij realiseerde toen ik afgelopen week mijn beleggingsspreadsheet bijwerkte: Saxo is mijn vierde broker in 8 jaar tijd. Sinds mijn huidige portefeuille begon in 2013 heb ik gehandeld via SNS Fundcoach, Alex (beide al jaren geleden opgeslokt door Binck), Binck uiteraard en nu dan Saxo. Ik wissel vaker van broker dan van favoriete ETF… Ik hoop van harte dat het nu weer een aantal jaren rustig blijft aan het brokerfront. Succesvol beleggen is gebaat bij rust en saaiheid.

Volgende week doe ik weer mijn maandelijkse inleg, en dus ook mijn eerste aankooptransactie via het nieuwe platform. Ik ben benieuwd of ik daar nog verschillen merk.. Het is toch de plek waar een substantieel deel van mijn vermogen staat.

In mijn beleggingsspreadsheet bouw ik zo snel mogelijk een module voor de import van de rapportjes van Saxo, zodra die rapportagemogelijkheden beschikbaar zijn op de website. Zodra dat klaar en getest is zal ik die nieuwe versie uiteraard ook hier publiceren.

Hoe lang zit jij al bij jouw broker?

Veranderingen bij Binck (2)

  • Berichtcategorie:Beleggen

Volautomatisch beleggen wordt de norm voor kleine investeerders. Met die zin begon onlangs een achtergrondartikel in het Financieel Dagblad (FD) over de opmars van beleggingsrobots. Ik word altijd heel opstandig van dat soort stellingen. Dat maak ik namelijk zelf wel uit.

Het artikel is echter vooral interessant omdat ook één van de directeuren van Binck Bank aan het woord komt. En die licht weer wat tipjes van de sluier op over de veranderingen die er aan zitten te komen. Ik schreef daar begin januari al over. Sindsdien is het erg stil gebleven. Geen snipper informatie komt er naar buiten.

Nu dus wel weer een snipper, met dank aan de ‘zendingswerker’ van Binck. Er komt inderdaad een nieuw beleggingsplatform. Ik ga er van uit dat dat betekent dat het platform van moedermaatschappij Saxo Bank bij Binck naar binnen geschoven wordt. Het artikel praat vooral over de voorkant van het proces. Binnenkomen als klant, het bepalen van risicoprofiel en beleggingshorizon. Ervaren klanten die zelf willen handelen en voldoende belegbaar vermogen hebben komen nog steeds terecht bij de broker. Minder ervaren klanten, en klanten met minder vrij belegbaar vermogen, komen uit bij vermogensbeheer.

Rise of the Robots?

Bij vermogensbeheer wordt belegd via algoritmes en beleggingsrobots. Brrr…. Die robots bepalen aan de hand van jouw risicoprofiel, de doelen en de horizon hoe jouw de portefeuille er uit komt te zien, en past de portefeuille automatisch aan als het algoritme dat nodig vindt. Dat doe ik zelf ook. Buy-and-hold-without-a-robot….

Blijkbaar kost het allemaal wel wat meer tijd dan gedacht. In december sprak Binck nog over een migratie in de eerste helft van 2021. Nu wordt er voorzichtig gesproken over de zomer. Dat klinkt al weer iets later. Ik hoop nog steeds vooral dat er snel meer informatie beschikbaar komt.

Heb jij meer informatie over de veranderingen bij Binck?