De markt ‘timen’ of regelmatig inleggen?

  • Berichtcategorie:Beleggen
  • Bericht reacties:9 Reacties

Na het schrijven van blogjes en de interactie met lezers (in reacties en via e-mail) is het lezen van andere blogs één van de leukste dingen die er is. Het geeft regelmatig nieuwe inspiratie en ideeën. Ik vraag me regelmatig af ‘hoe zit dat bij mij eigenlijk?’ en dan is er weer een nieuw grafiekje of statistiekje geboren.

Eén van de blogs die ik al volgde voordat ik zelf mijn schrijfsels op het web pleurde is de blog van Geld Is Tijd. Een collega-cijferfreak waar ik regelmatig inspiratie opdoe. Zo ook gisteren, toen hij schreef over zijn successen bij het ‘timen’ van de markt.

Die blogpost was voor mij aanleiding om weer eens in mijn eigen spreadsheets te duiken. Want zelf volg ik een andere strategie. Ik koop op de 25e van elke maand, zonder naar de koers te kijken. Zou dat verschillen hebben opgeleverd?

Wat deed Geldnerd?

In onderstaande grafiek zie je mijn eigen aankopen van VWRL in 2021 en 2022 (tot en met november). Dat is de periode die Geld Is Tijd ook bekeek. Ik heb in 2021 vier keer VWRL gekocht op mijn vaste aankoopmomenten. In 2022 heb ik elke maand (behalve september) VWRL gekocht.

De blauwe en groene lijnen zijn respectievelijk de hoogste en laagste koersen per handelsdag van VWRL op de EURONEXT in Amsterdam. De rode stippen zijn mijn aankoopmomenten en koersen, de oranje staven (rechter Y-as) is het aantal stuks dat ik die betreffende dag kocht.

In deze periode was mijn gemiddelde aankoopkoers (GAK) € 99,17. en ik kocht in totaal 278 stuks VWRL. Dat beeld is vertekend door een grote aankooporder in de zomer van 2021, toen ik mijn portefeuille herijkt heb. Mijn GAK is (uiteraard) hoger dan de ‘getimede GAK’ van € 95,45 die Geld Is Tijd gerealiseerd heeft. Maar ik heb ook gekeken naar het dividend, in deze periode heb ik in totaal op deze aangekochte stukken € 500,37 aan dividend ontvangen. Dat compenseert al bijna de helft van het aankoopverschil, en dan kijk ik alleen maar naar de afgelopen twee jaar.

Op 30 november 2022 bij sluiting van de beurs was de totale waarde van deze portefeuille € 27.430,26. Mijn eigen totale inleg was in deze periode € 27.570,51. Dat lijkt een klein verlies van € 140,25. Maar als ik het dividend meereken sta ik wel een klein beetje in de plus.

En bij een vaste maandelijkse inleg?

Ik heb ook nog even een analyse gemaakt van de performance bij een vaste maandelijkse inleg. In onderstaand voorbeeld koop ik elke maand het maximaal aantal stukken dat ik voor € 1.000,00 kan krijgen. Is de koers € 90,00 dan koop ik er 11. Is de koers € 105,00 dan koop ik er 9. En zo voorts. Als het totaal bedrag maar maximaal € 1.000,00 per maand is. Ik koop op de 25e, of op de eerste beursdag na de 25e als die datum in een weekend of op een feestdag valt. Als er een restbedrag overblijft dan vervalt dat, ik heb het niet meegerekend in de inleg van de volgende maand. Dat werd me te ingewikkeld op de maandagmiddag… Verder is de aanname dat ik koop tegen de hoogste koers van die handelsdag.

In deze periode was mijn gemiddelde aankoopkoers (GAK) bij deze strategie € 99,90. en ik zou in totaal 220 stuks VWRL gekocht hebben. Mijn GAK is (uiteraard) hoger dan de ‘getimede GAK’ van € 95,45 die Geld Is Tijd gerealiseerd heeft en ook hoger dan mijn eigen feitelijke GAK van € 99,17.

In deze periode zou ik in totaal op deze aangekochte stukken € 402,84 aan dividend ontvangen hebben. Dat compenseert ook al bijna de helft van het aankoopverschil, en dan kijk ik alleen maar naar de afgelopen twee jaar.

Op 30 november 2022 bij sluiting van de beurs was de totale waarde van deze portefeuille € 21.707,40. Mijn eigen totale inleg zou in deze periode € 21.978,03 geweest zijn. Dat lijkt een klein verlies van € 270,63. Maar als ik het dividend meereken zou ik ook hier wel een klein beetje in de plus staan.

Gedachten

Deze blogpost is zeker geen beleggingsadvies, het is slechts een feitelijke vergelijking van twee verschillende strategieën over de afgelopen twee jaar. Dat is voor een ‘buy-and-hold’ belegger een extreem korte periode.

Het verschil in gemiddelde aankoopkoers tussen de strategie van Geld Is Tijd en mijn eigen strategie was kleiner dan ik vooraf verwacht had. Nu is de volatiliteit van de koers van VWRL ook relatief beperkt geweest, die heeft in die periode bewogen tussen € 85,95 en € 110,80. En zelfs op de (voorlopige?) dieptepunten van 2022 is de koers nooit lager geweest dan € 90,96. Dat is nog steeds bijna 6% hoger dan de € 86 waarmee VWRL aan 2021 begon. Ik prefereer dus zelf mijn eigen strategie. Die kost me minder energie.

Zoals Geld Is Tijd terecht aangeeft werkt zijn tactiek alleen tijdens volatiele beursperioden. Bij een gestaag stijgende beurs loop je met markttiming alleen maar achter de feiten aan. Het blijft ook gokken wanneer je kleine hoeveelheden koopt en wanneer je grotere orders inlegt. Markt timen kost dus meer mentale energie, je moet er regelmatig over nadenken en een gokje nemen. Dat hoeft niet bij reguliere maandelijkse inleg. Geld Is Tijd concludeert ook dat hij toch nog steeds te defensief gekocht heeft. Maar dat is terugkijken met de wijsheid van vandaag… Die luxe heb je als belegger niet. Je handelt. Of je handelt niet.

Leg jij maandelijks in? Of jaag je op koopjes?

Aantal transacties per jaar

  • Berichtcategorie:Administratie

Regelmatig kijk ik even naar mijn betaalgedrag. En dan bedoel ik: hoe betaal ik, met welk betaalmiddel. In april van dit jaar heb ik daar nog over geschreven. Nu is 2020 natuurlijk een maf bijzonder jaar. De corona-maatregelen en vooral het thuiswerken maken ook dat we ons financieel anders gedragen. Ik zie het in de betalingen vanaf mijn persoonlijke rekening. Een piekje in juli door de kennismakingsgesprekken op mijn nieuwe werkplek die ik vooral in horecagelegenheden had, maar verder is het allemaal beduidend lager dan begin dit jaar (en eerdere jaren).

En ik zie het ook aan de No Spend Days in mijn persoonlijke administratie. Dat zijn dagen waarop ik niks betaal met mijn creditcard, pinpas, mobiele telefoon of contant geld. Ook dat ligt dit jaar structureel hoger dan de ongeveer 10 NSDs per maand in eerdere jaren. Daarin ben ik overigens niet uniek, ook andere Nederlanders zien wijzigingen in hun aantallen betalingen.

Maar ik vroeg me nog iets anders af. Hoe zit het eigenlijk met het aantal transacties in mijn administratie? En hoe ontwikkelt dat zich door de jaren heen? Transacties zijn niet alleen betalingen naar buiten. Ook mijn maandelijkse overboekingen naar de beleggingsrekening en het vullen van de potjes zijn regeltjes in mijn administratie. Gelukkig houden mijn spreadsheets dit soort dingetjes automatisch voor mij bij, en is het eenvoudig om op basis van het aantal transacties tot medio november een prognoses voor heel 2020 te maken.

Op het eerste gezicht vallen mij meteen twee dingen op. Het aantal transacties in  de administratie van de gezamenlijke huishouding met Vriendin is ontzettend stabiel. En het aantal transacties in mijn persoonlijke administratie daalt de afgelopen jaren.

Dat laatste is minder vanzelfsprekend dan je misschien zou denken voor iemand die probeert minder uit te geven. Want ik ben juist veel meer transacties gaan doen tussen mijn eigen rekeningen. Zo vul ik inmiddels elke maand 7 potjes. Tel daarbij op een overboeking voor de reguliere aflossing en een overboeking voor de extra aflossing, een overboeking voor de huishoudpot, en een overboeking naar mijn beleggingsrekening. Samen met het binnengekomen salaris zijn dat al 12 boekingen per maand, dus 144 boekingen per jaar. Ook zie ik dat ik het saldo op mijn lopende rekening heel laag houd, gemiddeld 75 keer per jaar schuif ik met geld tussen mijn bufferrekeningen en mijn lopende rekening. Ongeveer 30% van de boekingen wordt dus veroorzaakt door het geschuif met geld binnen mijn financiële systematiek.

Tot en met 2019 was verder de lunchuitgave op kantoor een grote post. Tussen de 100 en 200 transacties per jaar deed ik daar. Die is in 2020 een stuk lager, dat zal je niet verbazen. Het waren er enkele tientallen tot en met maart, en geen enkele sindsdien. Het aantal vaste maandelijkse abonnementen valt tegenwoordig erg mee, mijn mobiele telefoon, de kosten van mijn bank, en het Spotify-abonnement. Dat zijn 3 x 12 oftewel 36 transacties per jaar.

In de gezamenlijke administratie zitten alle reguliere maandelijkse uitgavenposten. De hypotheekaflossing, gemeentelijke belastingen, waterschap, energie, water, internet, dat soort dingen. Het aantal boekingen is daar erg constant. Verder de wekelijkse boodschappen (soms twee keer in de week, maar meestal blijft het bij één keer). En de horeca-uitgaven. Die ook in 2020 qua aantal redelijk constant zijn. We gaan minder vaak uit eten (want de horeca moet nog wel eens dicht) maar compenseren dat door iets vaker thuis te laten bezorgen. Hier vind ik het dus wel conform verwachting dat het beeld redelijk constant is.

Het aantal transacties is interessant om eens per jaar naar te kijken. Want naast de omvang van de transactie is ook het aantal transacties een maatstaf voor hoe ik met mijn geld omga. Het kan me dus helpen om plekken te identificeren waar geld ‘weglekt’. En het bijhouden is niet ingewikkeld. Met de AANTAL.ALS formule in mijn spreadsheet wordt het aantal transacties per kostencategorie automatisch voor mij bijgehouden.

Op welke manieren kijk jij naar jouw administratie? 

Hoe denk ik nu over… Mijn vaste lasten?

Sinds kort is er weer een nieuwe blogger actief. Nou gebeurt dat wel vaker, en minstens net zo vaak verdwijnen de blogs ook weer, want blijven bloggen is topsport. Maar hier is iets bijzonders aan de hand. Blogger Chris schrijft op Hoe Word Ik Financieel Onafhankelijk hoe hij zijn financiën aanpakt volgens de Geldnerdmethode. Leuk dat mijn schrijfsels mensen inspireren! En misschien moet ik maar eens patent aanvragen en een merknaam registreren…

Onlangs schreef Chris een blog over zijn vaste lasten. Dit naar aanleiding van het standaard overzicht voor liquiditeit dat onderdeel is van mijn administratiespreadsheet. Het triggerde mij om zelf ook weer eens te kijken naar mijn eigen vaste lasten. Voor mij is het inmiddels een automatisme. Als er een nieuw contract wordt afgesloten, of een (prijs)wijziging komt bij een bestaand iets, dan pas ik het liquiditeitsoverzicht in mijn administratie aan. Zo heb ik altijd een beeld of ik uit ga komen met mijn geld. Ik combineer het in één overzicht met mijn reguliere maandelijkse overboekingen, zodat ik in één oogopslag kan zien of alles nog binnen de mogelijkheden van mijn salaris past.

Weten wat er in en er uit gaat. Sturen op hoe je jouw geld besteedt. Het voorkomen van verrassingen en meteen zien als er iets verkeerd gaat. Het gaat allemaal om rust. Financiële rust, reinheid en regelmaat. Dat kan ik niet genoeg benadrukken. Rust is belangrijk, zeker in de huidige onzekere tijden. Er zijn veel belangrijker dingen dan geld om je zorgen over te maken!

Ik heb twee overzichten, eentje in mijn persoonlijke administratie en eentje in de gezamenlijke administratie van de huishouding met Vriendin. Toen ik mijn huidige lastenoverzicht vergeleek met het overzicht van 4 jaar geleden, zag ik dat de lijst korter geworden is. Er zijn lasten geschrapt, zoals ik ook afgelopen december nog gedaan heb.

Mijn persoonlijke lastenoverzicht is best overzichtelijk. In een normale maand zijn het in totaal minder dan € 70 aan vaste lasten.

OmschrijvingFrequentieOp of rond
Kosten BankrekeningMaandelijks2
VerzekeringenMaandelijks2
Mobiele TelefoonMaandelijks21
SpotifyMaandelijks28
EvernoteJaarlijksJuli
NS AbonnementJaarlijksSeptember
WebhostingJaarlijksOktober
ZorgverzekeringJaarlijksDecember

De gezamenlijke vaste lasten zijn iets uitgebreider, want daar zit onze hele huishouding in.

OmschrijvingFrequentieOp of rond
Rente en Aflossing HypotheekMaandelijks1
Bijdrage VVEMaandelijks2
InboedelverzekeringMaandelijks3
Elektra en GasMaandelijks6
Kosten bankrekeningMaandelijks15
Zorgverzekering HondjeMaandelijks15
InternetMaandelijks21
GemeentebelastingenMaandelijks27
WaterschapMaandelijks27
Uitlaatservice HondjeMaandelijks27
WaterKwartaal

Een aantal dingen zou ik ook ineens jaarlijks kunnen betalen. Dat doen we niet, want in de gezamenlijke huishouding streven we naar een vlakke, gelijkmatige cashflow. Dan kunnen we elke maand hetzelfde bedrag overmaken en is het een kwestie van één keer instellen en gaan. Het zou misschien anders zijn als jaarlijks betaling hier korting op zou leveren, zoals bij mijn zorgverzekering. Maar dat doet het niet.

Nu ik het zo eens bekijk: misschien moet ik weer eens een keertje naar mijn verzekeringen gaan kijken…

Heb jij zicht op jouw vaste lasten?

Irrationeel op de beurs?

  • Berichtcategorie:Beleggen

Iedere maand gaat er een vast bedrag naar de beleggingsrekening. Maar ik heb er al een aantal maanden geen aankopen meer mee gedaan. Sowieso deed ik dat al niet elke maand, maar eens in de twee à drie maanden. Nu houd ik me al iets langer stil. En dat is niet omdat ik de markt probeer te timen of omdat ik op een ramp zit te wachten. Timen is onzin, dat is al vaak genoeg aangetoond in onderzoeken.

Toch heb ik ook nu wel een psychologische reden die mij parten speelt. Driemaal eerder is er in oktober een crisis opgetreden op de aandelenmarkten: in 1929, 1987 en 2008. In 1987 heb ik (op vrij jonge leeftijd) zelf zo’n 1.000 gulden verloren op de beurs. Ik zat toen nog op school en vond het een behoorlijk bedrag.

Maar nu heb ik wel een afspraak gemaakt met mijzelf. Eind oktober, begin november is het weer tijd om mijn portefeuille uit te breiden. Anders staat het geld veel te lang niets te doen. Volhouden moet ik!

Heb jij ook wel eens last van irrationele blokkades in je hoofd?

Dagen, weken, maanden, jaren…

In iets andere vorm is het de eerste regel van een oud (religieus) liedje (uren, dagen, maanden, jaren, vliegen als een schaduw heen…). Dat heenvliegen geldt ook voor het managen van mijn financiën.

Een tijdje geleden schreef ik al over mijn Wekelijkse to-do-lijst om mijn financiën op orde te houden. Het is en blijft de basis.

Het maandelijkse werk is grotendeels geautomatiseerd. Mijn inkomsten worden verdeeld zodra mijn salaris binnenkomt, eerst en vooral naar mijzelf (aflossing huis, beleggen en sparen). Dodelijk saai eigenlijk, ik hoef er weinig meer aan te doen.

Tegenwoordig kijk ik iets uitgebreider naar het kwartaal. Dat is ook een beetje ingegeven door mijn blogactiviteiten hier, waar ik na elk kwartaal even stil sta bij de resultaten en bijzonderheden. Meestal is dat ook het moment waarop ik wat uitgebreider stilsta bij mijn beleggingen. Ik koop niet elke maand bij (al zet ik het geld er wel maandelijks voor op de beleggingsrekening). Per kwartaal kijk ik of de portefeuille nog in balans is, en waar ik wat moet verkopen en/of bijkopen om in balans te blijven. Daar dwing ik mezelf ook een beetje toe, op die manier voorkom ik dat ik teveel ga schuiven. Want daar worden de resultaten niet beter van (behalve dan de transactiefee die mijn broker incasseert).

En dan tenslotte mijn jaarafsluiting. Dat is het moment dat ik echt kijk hoe het jaar verlopen is. En plannen maak voor het nieuwe jaar. Tsja, dat zijn zo van die mijmeringen eind augustus. Het jaar zit er al weer voor twee-derde op.

Hoe vliegt de tijd voor jou voorbij?