Geldnerd.nl

Blog over (financieel) bewust leven

Tag: gemiddelde

De beleggingsspreadsheet (3) – Analyses

Een tijdje geleden schreef ik over mijn verherbouwde beleggingsspreadsheet, en over de statistieken die ik voor mijn portefeuille en fondsen bereken. In de sheet heb ik ook een aantal analyses ingebouwd. Die analyses zie je vooral terug in de kleur van een aantal velden. Dat geeft mij een idee van de ‘stemming’ in mijn portefeuille en geeft mij ook verkoopsignalen.

201511BeleggenPivot3-Blur

Zo vergelijk ik de huidige koers van mijn fondsen automatisch met het 25-daags gemiddelde, het 50-daags gemiddelde en het 200-daags gemiddelde. Als de huidige koers boven respectievelijk beneden die gemiddeldes ligt dan zegt dat volgens mij iets over ‘de trend’. Is het fonds ‘happy’ en zit het in een positieve ‘flow’, zullen we maar zeggen. Vooral als een fonds beneden het 200-daags gemiddelde zakt moet ik op gaan passen.

Ook kijk ik naar de Stop/Loss (S/L). Dat zegt mij hoever een aandeel onder z’n hoogste koers zit (sinds het moment dat ik gekocht heb). Is de S/L nul, dan is de huidige koers de hoogste, hoera! Maar als de S/L onder de -10% zakt moet ik op gaan passen. Dan is ‘de trend’ voor dit fonds misschien wel omgekeerd, van een structureel stijgende lijn naar een dalende lijn. Zeker een combinatie met het 200-daags gemiddelde is voor mij een signaal om verkoop te overwegen.

Veel grote beleggers gebruiken dit soort analyses om ‘het systeem’ automatisch aankoop- en verkooporders uit te laten voeren op de beurs. Zover ga ik niet. Kopen of verkopen blijft altijd mijn eigen beslissing. Ik houd ook altijd goed bij wat de beurzen als geheel doen, wat de stemming van ‘de markt’ is. Maar mijn ingebouwde analyses helpen me wel om te kijken welke fondsen in mijn portefeuille wat extra aandacht nodig hebben. Dat is nuttig, zeker toen mijn portefeuille wat groter werd en meer verschillende fondsen bevatte.

Welke analyses gebruik jij om je beleggingen te volgen?

error

Hoe ik Beleg (9) – Uitstappen

Van winst nemen is nog nooit iemand arm geworden. Dat heb ik eens ergens gelezen, en het is blijven hangen. Ik heb het zelfs in mijn beleggingsspreadsheet gezet, bovenaan mijn rapportagepagina. Zodat ik er iedere week aan herinnerd word. Dat heb ik nodig. Want het blijft voor mij het moeilijkste van beleggen. Wanneer stap je ‘uit’? Wanneer verkoop je een aandeel? Kilometers tekst zijn er geschreven over het kopen van aandelen. Over verkopen is helaas weinig te vinden.

Het is een eeuwig dilemma. Wat stijgt, gaat ook wel weer een keer dalen. Maar als je te vroeg verkoopt, zie je een mooie winst aan je neus voorbijgaan. Dat is erg jammer, maar te laat verkopen is erger. De gedragseconomie leert ons dat de pijn van verlies dubbel zo zwaar weegt als het plezier van winst. En maak je verlies, dan moet je steeds meer winst maken om terug te komen waar je begon. Luisteren naar analisten helpt ook al niet, die hebben ook geen kristallen bol.

Voor indextrackers en aandelenfondsen is het vaststellen van het juiste verkoopmoment nog moeilijker. Bij een individueel bedrijf kun je nog kijken naar verschuivingen in de directie, het publiceren van tegenvallende resultaten, of zaken als de stand van de voorraden of het debiteurensaldo. Wijzigingen in de dividenduitkering zijn ook een signaal. Lastiger wordt het al bij emotioneel gedrag. Berichten in de media, al dan niet op basis van feiten, kunnen de koers opjagen en de grond in praten.

Voor een index of een sector is dit moeilijker te bepalen. Je houdt al gauw de aankoopkoers als ‘minimum’ voor ogen. Dat is een bekende psychologische valkuil, het wordt een ankerpunt. Het is lastig om verlies te accepteren, maar emotie mee laten wegen is niet verstandig. Daarmee verkoop je de winnaars te snel en de verliezers te laat.

Zelf verkoop ik eigenlijk alles te laat, ik ben er nog niet uit. Ja, als de economie in een recessie raakt dan stap ik uit. Dat heb ik in 2008 ook gedaan. Maar ik vond het lastig voor de fondsen die ik tot voor kort in portefeuille had.

Bij gebrek aan beter experimenteer ik nu met technische analyse. Dat is het bestuderen van grafieken van historische koersen in combinatie met historische informatie uit de markt (zoals prijs en omzet) om uitspraken te doen over toekomstige koersen.

Zo kijk ik naar de Stop/Loss. Niet door middel van een automatische order, maar ik laat mijn beleggingsspreadsheet elke week automatisch doorrekenen hoe de koers van mijn fondsen zich verhoudt tot de hoogste koers die ik tot nu toe bereikt heb. Als een fonds meer dan 10% beneden de hoogste koers zit, moet ik goed nadenken of ik het fonds wil houden.

Ook kijk ik naar het 200-daags gemiddelde, de gemiddelde slotkoers van een aandeel/index over 200 dagen. Een opwaartse doorbraak van de koers wordt door technisch analisten beschouwd als het begin van een nieuwe lange termijn opwaartse koersbeweging. Een neerwaartse doorbraak van de koers door de lijn van het 200-daags gemiddelde kan een indicatie zijn van een nieuwe lange termijn neerwaartse koersbeweging.

De stop/loss en het 200-daags gemiddelde zit al ingebouwd in mijn beleggingsspreadsheet. De bedoeling is dat ik in mijn weekrapportage automatisch zie welke fondsen in de gevarenzone zitten. Of dat ook voldoende gaat zijn om echt de verkooporder in te voeren moet nog blijken.

Hoe bepaal jij wat het juiste moment is om uit een aandeel te stappen?

error

De beleggingsspreadsheet (2) – Indicatoren

Een tijdje geleden schreef ik over mijn verherbouwde beleggingsspreadsheet. Verschillende mensen hebben me gevraagd om wat meer toelichting te geven op de informatie over mijn portefeuille en fondsen. Dat doe ik uiteraard graag!

201511BeleggenPivot3-Blur

Het scherm bestaat eigenlijk uit twee delen. Het bovenste deel geeft me informatie over de portefeuille als geheel. Het onderste deel geeft statistieken per fonds. Het gaat dan alleen om fondsen die ik op dit moment in mijn portefeuille heb.

Bovenin vind je ook knoppen om de rapportage te vernieuwen en te zorgen dat alle velden het juiste format hebben. Die heb ik alleen nodig als er iets mis gaat, want de rapportage wordt automatisch bijgewerkt als ik mijn wekelijkse aandelenrapportage importeer. De slogan ‘Van winst nemen is nog nooit iemand arm geworden’ heb ik ooit ergens gelezen. Het is een reminder die ik af en toe nodig heb: winst wordt pas winst als ik de aandelen ook echt verkoop en het geld op mijn rekening heb staan. Zoals ik recent gedaan heb.

Bovenin zie ik verder de datum waarop de meest recente rapportage verwerkt is. En voor de portefeuille als geheel zie ik de volgende statistieken

  • Waarde EUR – de actuele totale waarde van mijn portefeuille in Euro’s
  • Saldo EUR – het actuele saldo op mijn Euro-beleggingsrekening
  • Saldo USD – het actuele saldo op mijn Dollar-beleggingsrekening
  • Verdiend Totaal
  • Verdiend YTD (Year-to-Date, dus sinds 1 januari van dit jaar)
  • Since Last – de procentuele verandering van de portefeuille ten opzichte van de vorige rapportage
  • ROI Total en YTD – de Return on Investment
  • XIRR Total en YTD – de Interne Rentabiliteit. SpaarOlifantje heeft hier ooit een goed stukje over geschreven.
  • Realised Total en YTD – de ‘Realised Gains’, de gerealiseerde, geïncasseerde winst of verlies.
  • Unrealised Total en YTD – de ‘Unrealised Gains’, de winst die of het verlies dat ik nog niet geïncasseerd heb, die ik zou hebben als ik mijn hele portefeuille nu zou verkopen.
  • Delta Jaar – het bedrag dat ik dit jaar aan mijn beleggingen heb toegevoegd of onttrokken

En per fonds zie ik de volgende statistieken:

  • Position – het aantal aandelen wat ik in portefeuille heb van dat fonds
  • Waarde – de totale waarde van de aandelen op dit moment, in Euro
  • Realised – de totale ‘Realised Gains’ voor dit fonds, de gerealiseerde, geïncasseerde winst of verlies.
  • Unrealised – de totale ‘Unrealised Gains’, de winst die of het verlies dat ik nog niet geïncasseerd heb, die ik zou hebben als ik dit fonds nu zou verkopen.
  • Koers – de koers van de aandelen op dit moment, in de fondsvaluta
  • Hoogste – de hoogste koers van het fonds sinds ik het gekocht heb
  • Laagste – de laagste koers van het fonds sinds ik het gekocht heb
  • S/L – de Stop/Loss, door mij gedefinieerd als: hoe ver beneden de hoogste koers staat de koers nu? Is dus 0 als de huidige koers de hoogste is (maar dat is op dit moment bij geen enkel fonds het geval…).
  • AVG200 – het 200-daags voortschrijdend gemiddelde van de koers van dit fonds. Dit is een belangrijke indicator voor technische analyses, waarover in een volgende post meer.
  • Since Last – de procentuele verandering van het fonds ten opzichte van de vorige rapportage
  • ROI Total en YTD – de Return on Investment.
  • XIRR Total en YTD – de Interne Rentabiliteit.
  • Dagen – het aantal dagen dat ik het fonds in de portefeuille heb.

Ik heb ook een aantal analyses ingebouwd in de sheet. Maar daarover meer in een volgende blogpost.

Welke indicatoren gebruik jij om je beleggingen te volgen?

error

© 2019 Geldnerd.nl

Theme by Anders NorenUp ↑