Zo. Nou verslikken jullie je even in je ochtendkoffie / thee, denk ik. Maar toch is het zo. Geldnerd stopt met de maandelijkse inleg op z’n beleggingen. Voorlopig dan.
Sinds 2013, de start van mijn eigen financiële leven na de echtscheiding, heb ik steeds belegd. Sinds begin 2017 heb ik dit via een vaste maandelijkse inleg gedaan. Ik begon destijds met € 1.000 per maand. Door inflatie-indexering is dat inmiddels opgelopen naar € 1.300 per maand. Het wordt automatisch overgeboekt van mijn lopende rekening naar mijn beleggingsrekening zodra het salaris is binnengekomen. En elke maand koop ik met deze inleg ETFs bij voor mijn portefeuille. Het heeft de afgelopen 6,5 jaar gezorgd voor gestage groei van mijn beleggingsportefeuille.
Maar die maandelijkse inleg heb ik nu stopgezet. Morgen komt mijn salaris over de maand november binnen, en dan gaat er geen € 1.300 meer naar mijn beleggingsrekening. Er gaat eventjes helemaal niets meer naar die rekening.
Dat heeft uiteraard alles te maken met onze nieuwe levensfase. Die transitie brengt een aantal stevige uitgaven met zich mee. Op korte termijn moet er een auto komen. Er moet verhuisd gaan worden, meerdere keren zelfs. En daar is mijn strak geplande voorzieningenpot niet op berekend. Ik heb dus contanten nodig. En deels komen die er door voorlopig helemaal te stoppen met inleg op de beleggingsrekening. Ook stoppen we per deze maand met extra aflossen op onze hypotheek. Het geld dat ik daarmee overhoud gaat voorlopig naar de spaarrekening.
Of dat helemaal genoeg gaat zijn weet ik natuurlijk nog niet. Ik denk dat het op enig moment onvermijdelijk is dat ik ook iets van mijn beleggingsportefeuille verkoop. Dat gaat er ook van af hangen hoe snel ons huis verkocht wordt en tegen welke prijs. In het ideale scenario gaat het misschien niet eens nodig zijn om beleggingen te verkopen. Ik hoop eigenlijk stilletjes dat dat lukt.
En af en toe zal ik nog wel wat VWRL bijkopen. Ik heb immers elk kwartaal mijn dividendinkomsten. En zodra onze transitie naar Elders voltooid is ga ik uiteraard meteen weer beginnen met inleggen op de beleggingsrekening. Ik ben benieuwd wanneer dat weer gaat kunnen. Maar voor nu voelt het goed zo. Want mijn verdiende centjes worden weliswaar eventjes niet belegd, maar wel geïnvesteerd in onze volgende levensfase. En dat is toch de beste bestemming die je geld kunt geven.
Zo af en toe kijk ik even naar het dividendrendement van mijn beleggingsportefeuille. Mijn favoriete sigaar uit eigen doos! En dat is alweer twee jaar geleden, dus het wordt wel weer eens tijd….
Ik weet rationeel dat het gewoon van de koers afgaat die daarna dat gaatje meestal snel weer dichtloopt, dat ik er belasting over betaal en dat het zelfs ‘weglekt’ bij veel buitenlandse ETFs, maar toch. Het houdt mij niet tegen. Het voelt gewoon lekker om elk kwartaal een paar keer een bedrag aan contanten bijgeschreven te krijgen op mijn rekening. Om dat bedrag elk jaar te zien groeien, door groei van het dividend dat uitgekeerd wordt en doordat mijn portefeuille steeds groter wordt. En dat alles zonder dat ik er iets voor hoef te doen. Alleen maar de aandeeltjes kopen en vasthouden. Het echte passieve inkomen. En niet alles hoeft rationeel te zijn, toch?
Mijn dividend
Ik registreer mijn dividend op netto contante basis in Euro’s, de basisvaluta van mijn administratie. Dat betekent dat ik het netto dividendbedrag opneem in mijn administratie op het moment dat het op mijn beleggingsrekening bijgeschreven wordt. Als het een dividend in buitenlandse valuta is (in mijn geval alleen US dollar), dan reken ik het om naar Euro’s tegen de wisselkoers van het moment van ontvangen op mijn rekening. Maar dat is de afgelopen paar jaar niet meer voorgekomen.
Mijn dividendrendement
In 2014 ontving ik voor het eerst dividend voor een van de fondsen in mijn toenmalige beleggingsportefeuille. In eerste instantie had ik dat niet eens door. Maar dat veranderde snel. Sindsdien is dividend een bewust onderdeel van mijn beleggingsportefeuille. En dan gaat het hard… In 2016 waren mijn totale dividendinkomsten op jaarbasis al meer dan € 100. In 2018 passeerde ik de € 1.000. In 2022 was het precies € 4.000 en een beetje, en dat bedrag ben ik in het derde kwartaal van 2023 al gepasseerd.
Aan het begin van de coronapandemie stokte het dividend even, veel bedrijven waren voorzichtig en schroefden de dividenduitkeringen terug om geld in kas te houden voor barre tijden. Maar dat ligt inmiddels achter ons, de afgelopen periode is er een record aan dividenden uitgekeerd.
In onderstaande grafiek de dividendrendementen per fonds over de afgelopen 12 maanden in procenten van de huidige koers. Ze zijn iets hoger dan twee jaar geleden, dat komt door de vorig jaar gedaalde aandelenkoersen.
Forward dividend
Bij bloggende dividendbeleggers las ik regelmatig over hun Forward Dividend. Een voorspelling van het te verwachten dividend in het komende jaar. Ik heb dat dus ook maar eens uitgezocht voor mijn eigen beleggingsportefeuille. Het Forward Dividend bereken ik door het netto uitbetaalde dividend per aandeel van de afgelopen vier kwartalen te vermenigvuldigen met mijn huidige aantal aandelen.
Een voorbeeld. De afgelopen vier kwartalen betaalde VWRL netto respectievelijk € 0,3555 + € 0,3780 + € 0,6639 + € 0,4484 = € 1,8458 aan dividend per aandeel. Stel, ik heb op dit moment 100 stuks VWRL in portefeuille. Mijn verwachte Forward Dividend voor de komende vier kwartalen is dan 100 x € 1,8458 = € 184,58.
Uiteraard moet je maar afwachten of dat ook uitkomt. Bedrijven kunnen hun dividend ook verhogen of verlagen, als de winst mee- of tegenvalt. Dat zie ik dan indirect terug in het dividend dat de ETF daadwerkelijk uitbetaalt. En ik houd ook geen rekening met de aantallen VWRL die ik de komende 12 maanden nog verwacht bij te kopen. Maar dat is prima, een inschatting kan immers niet voorzichtig genoeg zijn. Anders gaan we onszelf maar rijk rekenen.
In onderstaande tabel zie je de dividenden in Euro per aandeel van de ETFs in mijn portefeuille over de afgelopen vier kwartalen (IUSN keert geen dividend uit). Als ik die vermenigvuldig met mijn huidige aantallen in portefeuille, dan kom ik uit op een mooi groeiend forward dividend van ruim € 7.500. En daar word ik wel een beetje blij van. Ruim € 600 per maand, daarmee zit ik al op het niveau dat ik er een hoop maandelijkse lasten van zou kunnen betalen. Zelfs ruimschoots mijn aandeel in de reguliere rente en aflossing op onze hypotheek. Voorlopig doe ik dat nog niet, ik beleg het allemaal.
Periode
VWRL
ISPA
TDIV
2022 kwartaal 4
€ 0,3555
€ 0,3115
€ 0,1700
2023 kwartaal 1
€ 0,3780
€ 0,3588
€ 0,1445
2023 kwartaal 2
€ 0,6639
€ 0,1828
€ 0,8075
2023 kwartaal 3
€ 0,4484
€ 0,7043
€ 0,3400
Totaal 12 maandendividend per aandeel
€ 1,8458
€ 1,5574
€ 1,4620
Dividendstrategie
Onlangs heb ik mijn beleggingsportefeuille verder vereenvoudigd naar vier ETFs. Twee daarvan, TDIV en ISPA, zijn specifiek dividend-ETFs. En ook VWRL keert elk kwartaal dividend uit. Dat is uiteraard procentueel iets lager, VWRL omvat veel meer onderliggende aandelen waarvan een groot deel geen dividend uitkeert.
Q = betaalt elk kwartaal dividend uit. K = dividend naar keuze in contanten of aandelen (ik kies altijd contanten).
Aantal aandelenposities.
Sinds een tijdje koop ik van mijn maandelijkse inleg alleen nog maar VWRL bij. Ook de dividendopbrengsten worden gebruikt om extra VWRL bij te kopen. Alleen als ik bijzondere meevallers heb, koop ik nog dividend-ETFs. Mijn focus blijft voorlopig vermogensopbouw. Maar dan is al dit dividend wel mooi meegenomen! Want dat is inmiddels gelijk aan ruim vijf keer mijn maandelijkse inleg. Alle dividendinkomsten worden gebruikt om extra VWRL te kopen. Feitelijk leg ik hiermee dus dit jaar ruim vijf maanden extra in.
Lezen bij andere bloggers blijft een belangrijke inspiratiebron. Ook voor Geldnerd. Daarom vind ik het erg jammer dat er steeds minder andere lezenswaardige finance-bloggers lijken te zijn. Gelukkig zijn er uitzonderingen!
Zo las ik onlangs bij Groeigeld een interessante risico-analyse over zijn beleggingen. Aan de hand van een heel eenvoudige vraag: wat zou er gebeuren als de markt (en zijn beleggingsportefeuille) nú 50% in waarde dalen. Onlangs heb ik zelf ook naar het risico in mijn beleggingsportefeuille gekeken, maar die vraag had ik mijzelf nog niet gesteld. Terwijl die, zoals Groeigeld terecht constateert, wel zeer relevant is met de huidige hoge rente, aanhoudende inflatie, geopolitieke spanningen en haperende economieën in China en Duitsland.
Wat betekent een halvering?
In onderstaande grafiek zie de ontwikkeling van de actuele waarde van mijn beleggingen, vergeleken met mijn totale inleg. Je kunt hier goed zien dat ik sinds begin 2017 de strategie volg om elke maand in te leggen, inmiddels dus al ruim 6,5 jaar.
Afgelopen week was de totale waarde van mijn beleggingen 53,2% hoger dan mijn totale inleg. De ontwikkeling van dat percentage over de afgelopen jaren zie je in onderstaande grafiek. Ik heb de afgelopen tien jaar nog niet meegemaakt dat mijn beleggingen op weekbasis minder waard waren dan de inleg. Dat is overigens vooral geluk, ik pretendeer niet dat ik slimmer ben dan de markt.
Net als Groeigeld heb ik uitgerekend wat het betekent als de marktwaarde van mijn beleggingsportefeuille halveert. Ik kom dan 23% in de min te staan (zie ook het rekenvoorbeeld bij Groeigeld). Dat wordt voor een klein deel hopelijk nog wel gecompenseerd door dividendinkomsten, maar een goede 20% in de min zal er toch echt wel overblijven. Twintig procent van mijn zelf verdiende en naar de beleggingsrekening overgemaakte centjes verdampt. En dat voor iemand die de afgelopen tien jaar nog nooit in de min heeft gestaan…
Wat doe je dan?
Een daling van 50% is natuurlijk heel uitzonderlijk. Maar het kán gebeuren. Dat zagen we in de eerste maanden van de coronapandemie. De beurzen (en de waarde van mijn beleggingen) duikelden toen naar beneden. Dat kan zomaar nog een keer gebeuren. We hebben een zomer van wereldwijd extreme weersomstandigheden achter de rug, wat als er een gigantisch noodweer de oostkust van de Verenigde Staten treft en New York van de kaart vaagt? Het scenario van deze slechte rampenfilm ineens uitkomt? Of dat gekke mannetje in Moskou ineens op een rode knop drukt? Het is allemaal (gelukkig) niet heel waarschijnlijk, maar het kán gebeuren.
Dat is het risico dat ik neem als belegger. Ruim 40% van mijn vermogen zit in mijn beleggingsportefeuille. Als die in waarde halveert, als je minder overhoudt dan je er instopt, dan doet dat wel even pijn.
Tegelijkertijd: een verlies is pas een verlies als je verkoopt. Ik heb mijn voorzieningen, mijn potjes, achter de hand om ervoor te zorgen dat mijn leven gewoon door kan lopen als er iets gebeurt. Om te voorkomen dat ik mijn beleggingen moet verkopen op een moment dat het niet uitkomt. Als de markt net gehalveerd is, bijvoorbeeld.
Tijdens de coronapandemie lukte het mij om gewoon te blijven zitten. En zelfs gewoon door te gaan met elke maand bijkopen met mijn inleg. Maakte ik mij zorgen? Ja, zeker wel. Ik herinner het mij als een erg onzekere periode, waarbij we nog weinig wisten over corona en de langere-termijn effecten, en of er bijvoorbeeld wel een vaccin zou komen. Hoe zou het gelopen zijn als dat niet gelukt was? Gelukkig kwam het er wel en herstelden de markten ook snel. Dat is in de historie al vaker gebeurd. Maar resultaten uit het verleden geven geen garantie voor de toekomst.
Ook bij toekomstige dalingen hoop ik dat ik de rust kan bewaren en gewoon kan blijven zitten. Gewoon door kan gaan met maandelijks bijkopen. Ik zal niet extra bijkopen. Daar heb ik eenvoudigweg het contante geld niet voor achter de hand. ik heb een zorgvuldig berekende pot voorzieningen, geld in de afgeloste hypotheek op ons huis, en mijn beleggingsportefeuille. Geen duizenden euro’s vrij op de bank staan om bij te kopen als de beurs eens daalt. Dat geld staat al op de beurs.
Waar staat jouw beleggingsportefeuille als de markt 50% daalt? En wat doe jij dan?
Soms lees je dingen waarvan je denkt ‘moet dat nou?’…. Ik wel tenminste. Dat kan natuurlijk gewoon komen omdat ik een oude boomer ben, maar ik geloof inmiddels oprecht dat niet elke verandering een verbetering is. Kijk bijvoorbeeld maar naar alle veranderingen in de apps op je telefoon, waardoor je soms lang op zoek bent naar die ene handige functie die je vaak gebruikte. Soms zijn dingen gewoon OK en hoef je ze niet elk halfjaar te veranderen.
Ook onlangs las ik een paar artikelen in die categorie. Het ging dit keer over ETFs, Exchange Traded Funds. Nog steeds de hoeksteen van mijn eigen beleggingsportefeuille. Want goedkoop, en je blijft redelijk goed in de buurt van de index. Lui beleggen zonder dat je er over na hoeft te denken en toch altijd ongeveer het gemiddelde rendement van de index die je volgt. Wie wil dat nou niet?
Nou, sommige aanbieders van beleggingsproducten bijvoorbeeld. Want er valt voor hen natuurlijk geen droge boterham onfatsoenlijke bonus te verdienen met dat soort goedkope en eenvoudige beleggingsproducten. Ze willen dat we handelen zodat we transactiekosten kunnen betalen. Dat we extra (verborgen) kosten accepteren in ruil voor de (meestal loze) belofte van extra rendement.
Dus las ik de krantenkop ‘Domweg een breed mandje aandelen volgen? Dat is achterhaald.‘ in het FD. Achter een paywall. Daar schrijven ze over de beleggingskeuzes van pensioenfondsen. ABP heeft lang vastgehouden aan actief beleggen. Dat had ik al gemerkt in de kosten van het ABP, maar ik had ook al gezien dat het geen extra opbrengsten oplevert, integendeel. Wel extra kosten. Maar volgens het artikel zijn veel andere pensioenfondsen juist alweer op weg terug naar actief beleggen. Actieve keuzes maken beleggen alleen wel duurder, wordt er geconstateerd. No shit, Sherlock… Wie betaalt dat? Wij, de mensen die pensioenpremie betalen. Wie strijkt dat geld op? De graaiers van de bedrijven die dat pensioengeld beleggen. Extra rendement? Geen vervelende vragen stellen alsjeblieft.
En recenter las ik in datzelfde FD dat passief beleggen steeds meer een actieve variant krijgt. Vermogensbeheerders (bijvoorbeeld Abrdn en AXA) brengen ETFs op de Europese markt die zij actief beheren. Het schijnt dat hun klanten erom vragen. En ‘hun denken over de ETF-verpakking’ heeft een evolutie doorgemaakt. Schaterend proestte ik mijn kopje ochtendkoffie uit over mijn iPad toen ik dat las. Het klinkt als de marketingpersoon van een wasmiddelmerk die de zoveelste ‘nieuw! wast nu nog schoner’-variant probeert te verkopen. Of een marketingpersoon van paardenpis-merk Heineken of gitzwart koffiemerk JDE Peet’s die probeert uit te leggen dat het toch echt heel erg moeilijk is om weg te gaan uit maffia-staat Rusland.
Natuurlijk is het denken over de ETF-verpakking geëvolueerd. Het is namelijk goedkoop voor mij, de belegger. De vermogensbeheerder moet genoegen nemen met een kleinere marge. Maar dan heb ik nog steeds niet het idee dat de vermogensbeheerder een bijstandsuitkering en huurtoeslag aan moet gaan vragen, en moet verhuizen naar een klein sociaal huurwoninkje. Ik voel dus nog niet iets van medelijden met die sector.
Het moge duidelijk zijn, Geldnerd zet z’n vraagtekens bij deze ontwikkeling. Ik snap dat de vermogensbeheerders op zoek zijn naar extra omzet. Maar die hoeven ze van mij niet te verwachten. Ik heb al lang geleden geaccepteerd dat de meeste actieve beleggers, mijzelf inbegrepen, de markt niet zullen verslaan. En dat het dus geen zin heeft om daar extra voor te betalen. Gewoon zo goedkoop mogelijk een index volgen, en er verder niet naar omkijken, is nog steeds een heel verstandige beleggingsstrategie voor de langere termijn. Dat is helemaal niet achterhaald.
En die ‘nieuwe ETFs-3.0? Wat mij betreft zakken die voor de eendentest. Als iets eruitziet als een eend, zwemt als een eend en kwaakt als een eend, dan is het waarschijnlijk een eend. Die ETFs zijn geen passieve beleggingsproducten, maar actieve beleggingsproducten. Ik blijf er verre van.
Eerder vanavond zag Geldnerd op het NOS Journaal een item over de Belgische Staatsbon. De Belgische overheid hoopt hiermee de lokale banken te dwingen om de rente op spaarrekeningen te verhogen, door zelf een soort spaardeposito voor particulieren aan te bieden tegen 2,81% rente. Fors hoger dan de meeste lokale banken.
Die Staatsbon is een feitelijk gewoon een staatsobligatie. Je leent je geld uit aan de Belgische staat. Geen depositogarantiestelsel. Wel de zekerheid van de creditrating van België (met AA loop je daar weinig risico). De Staatsbon is ook voor kleine bedragen beschikbaar, je schrijft in op veelvouden van € 100. En de looptijd is 1 jaar. Ik vind het best een slimme kruising tussen een staatsobligatie en een deposito van 1 jaar. En ik hoop eigenlijk dat ze die banken daarmee een bloedneus slaan. Er was al voor behoorlijk wat geld ingetekend.
En het lijkt erop dat je ook vanuit Nederland gewoon in kunt tekenen, bijvoorbeeld op de website van het Belgische Federaal Agentschap van de Schuld. Klinkt best aantrekkelijk toch, 2,81% rente? En de Belgische overheid leent op deze manier ook nog eens goedkoper dan wanneer ze zelf een ‘echte’ staatsobligatie uit zouden geven.
Zelf ga ik in elk geval niet inschrijven. Sparen is hier geen doel, ik heb er afgelopen week nog een (veelgelezen) blogje over geschreven. En 2,81% is voor Nederlandse begrippen ook weer niet zo heel veel, er zijn hier spaardeposito’s van één jaar te vinden met een hogere rente. En ik ben ook wel benieuwd hoe de Nederlandse Belastingdienst dit product ziet. Als spaardeposito, laag tarief in Box 3? Of toch als obligatie, hoog tarief in Box 3? Ik vrees dat laatste. En dan is 2,81% rendement ineens niet zo heel veel.
Maar het klinkt wel geinig, je geld uitlenen aan België. Toch?
Microsoft Excel. Ruim twintig jaar lang mijn trouwe partner in het beheren van mijn centjes. Maar we zijn afscheid aan het nemen. En er is weer een belangrijke stap gezet.
Een van de dingen waardoor ik dieper in het Microsoft universum ben gezogen is het Stock Data Type. Die functionaliteit zorgt ervoor dat je met één druk op de knop de actuele koersen en andere informatie van je beleggingen bij kunt werken. Ik heb dat destijds bij de introductie gretig geïmplementeerd in mijn beleggingsspreadsheet. En die ben ik weliswaar langzaam aan het vervangen door GnuCash en Portfolio Performance, maar zover is het nog niet. Ik mis nog een aantal voor mij belangrijke rapportages. En wil mijn spreadsheet dus ook nog even blijven vullen.
Maar LibreOffice heeft geen Stock Data Type of vergelijkbare aandelenfunctionaliteit. Het was dus tijd om naar het oude vertrouwde Geldnerd-wapen te grijpen: een zelfgebouwde macro.
Macro in LibreOffice
Voor mijzelf is het een vereiste dat er geen extra software geïnstalleerd moet worden. Ik wil dat mijn macro’s werken in een standaardinstallatie van LibreOffice. En dat is gelukt. Maar het is wel een ‘vuile’ macro geworden. Die allerlei dingen doet waar echte programmeurs van zullen gruwen.
Voor het ophalen van de koersen gebruik ik de API van Yahoo Finance. Diezelfde API die GnuCash en Portfolio Performance ook gebruiken en die regelmatig problemen geeft. Ik wil dus binnenkort een versie bouwen die gebruik maakt van een andere bron. Niet alleen maar afhankelijk zijn van de grillen van Yahoo.
Ik roep de API aan met een standaard URL met daarin de fondscode. Voor mijn favoriete ETF Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL) is dat bijvoorbeeld ‘VWRL.AS’. ‘AS’ staat hierbij voor de beurs van Amsterdam, waar ik deze ETF elke maand koop.
Die oproep geeft vervolgens een JSON file terug. Die parkeer ik tijdelijk als CSV op mijn harde schijf. Een echte programmeur gruwt daarvan… Maar je moet iets als je standaard LibreOffice wilt gebruiken. Dit CSV-bestand wordt vervolgens geïmporteerd en vakkundig ’gestript’ door mijn macrocode, totdat alleen de actuele aandelenkoers overblijft. En het opgeslagen JSON-bestand wordt weer netjes verwijderd. Want Geldnerd ruimt wel z’n eigen rotzooi op.
En daarna herhaalt de macro dit riedeltje voor elke ETF en index op de lijst.
Hiermee kan ik niet alleen de actuele koersen van mijn ETFs automatisch binnenhalen in mijn spreadsheet. Maar ook de wisselkoers van de Euro naar de Amerikaanse dollar. En op één na alle indexes die ik volg en waar ik regelmatig over rapporteer in mijn kwartaalupdates. De S&P500, de VIX-index, en de rente op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties (Treasury Bills). Alles in één macro. En dat alles in een paar seconden, veel sneller dan Excel het kan.
Weer een stapje dichter bij het definitieve afscheid van Excel en Microsoft 365. En uiteraard deel ik deze macro ook met jullie. Je kunt ‘m hier downloaden en je vindt ‘m ook op mijn Downloads-pagina.
Geldnerd.nl gebruikt cookies. Voor nadere informatie zie de disclaimer pagina. AccepterenWeigeren
Privacy Overview
This website uses cookies to improve your experience while you navigate through the website. Out of these, the cookies that are categorized as necessary are stored on your browser as they are essential for the working of basic functionalities of the website. We also use third-party cookies that help us analyze and understand how you use this website. These cookies will be stored in your browser only with your consent. You also have the option to opt-out of these cookies. But opting out of some of these cookies may affect your browsing experience.
Necessary cookies are absolutely essential for the website to function properly. This category only includes cookies that ensures basic functionalities and security features of the website. These cookies do not store any personal information.
Functional cookies help to perform certain functionalities like sharing the content of the website on social media platforms, collect feedbacks, and other third-party features.
Performance cookies are used to understand and analyze the key performance indexes of the website which helps in delivering a better user experience for the visitors.
Analytical cookies are used to understand how visitors interact with the website. These cookies help provide information on metrics the number of visitors, bounce rate, traffic source, etc.
Advertisement cookies are used to provide visitors with relevant ads and marketing campaigns. These cookies track visitors across websites and collect information to provide customized ads.
